加央行行長一句話加元上演倒V反轉 三大信號暗示美元恐面臨見頂風險

　　周三(4月24日)，美元指數(shù)繼續(xù)高位徘徊，稍早一度刷新近兩年高位至97.84。 不過，有分析指出，強勢美元背后暗藏三大利空信號：周線MACD指標頂背離，加上已進入上漲5浪階段，且美元凈多頭持倉創(chuàng)下3年多新高，暗示牛市有結束的可能性。除了美元之外，加元日內走勢也引發(fā)了市場關注。加拿大央行意外祭出兩大鴿派舉動，美元/加元短線一度暴拉近80點，但加央行行長隨后的一句話引發(fā)加元急漲，該貨幣對短線走出倒V反轉行情。
　　
　　美元再創(chuàng)近兩年新高 當心三大信號暗示美元面臨見頂風險
　　
　　歐元/美元周三下跌，此前德國經(jīng)濟活動領先指標意外下滑，凸顯美國和歐元區(qū)經(jīng)濟數(shù)據(jù)的差異。
　　
　　德國4月企業(yè)信心指數(shù)惡化，與外界預期的小幅改善相悖，因貿易緊張損害了德國這個歐洲最大經(jīng)濟體的工業(yè)引擎。
　　
　　歐元/美元下跌0.32%，至1.1189美元，接近3月初以來的最低水平。
　　
　　相比之下，美元則受到強勁的美國房屋數(shù)據(jù)支撐，這是美國經(jīng)濟表現(xiàn)優(yōu)于競爭對手的最新信號。
　　
　　周二公布的3月新屋銷售年化總數(shù)為69.2萬戶，創(chuàng)下2017年11月以來最高水平，且連續(xù)三個月上漲，預期65萬戶，前值66.7萬戶。新屋銷售作為相對領先指標，預示著美國今年春季樓市正在回暖復蘇。
　　
　　“德國數(shù)據(jù)的更廣泛重要性是市場參與者一直希望中國貨幣狀況的反彈將有助于提高對德國出口產(chǎn)品的需求，進而提升歐元區(qū)核心經(jīng)濟體的情緒，”劍橋全球支付外匯策略和結構產(chǎn)品主管Karl Schamotta指出。
　　
　　Schamotta表示：“我們看到連續(xù)的數(shù)據(jù)顯示，德國人在這方面并不一定變得更加積極�！�
　　
　　“貿易壓力和對全球保護主義的擔憂，正在壓倒歐洲的整體外部地位，并對其增長軌跡構成挑戰(zhàn)。我們目前看到的是相對于美國的表現(xiàn)不佳，”他說道。
　　
　　日內，美元指數(shù)持續(xù)上漲，最高觸及97.84，為2017年6月以來的最高水平。
　　
　　隨著美元走高，麥格理(Macquarie)分析師近日對美元的看跌態(tài)度變得更為悲觀，他們認為美元已“見頂”。麥格理曾預測美元在第一季度將上漲。
　　
　　2018年末至2019年初，美元受益于全球經(jīng)濟增長和政治擔憂。金融市場經(jīng)濟學家Thierry Wizman領導的研究小組指出，隨著上述市場阻力減弱，美元將受到?jīng)_擊。他們在一份題為《美元見頂》(the top is in for the dollar)的研究報告中指出：“隨著我們進入第二季度，我們現(xiàn)在看到美元面臨迫在眉睫的下行風險，因為全球經(jīng)濟增長似乎已開始試探性復蘇�！�
　　
　　這位分析師寫道：“中國的刺激、‘貿易戰(zhàn)’的逐漸平息以及歐洲政治面更為平靜的局勢，都可能吸引一些人冒險進入迄今更為脆弱的經(jīng)濟體，即便這些貨幣的‘利差’仍低于美元�！�
　　
　　麥格理表示，美元拋售和國際緊張局勢緩解的最大贏家將是歐元兌美元。麥格理將歐元兌美元的年底目標定為1.17，這意味著其將較當前水平上漲4%。
　　
　　此外，Dailyfx今日也撰文指出，目前美元指數(shù)處于一年多的牛市格局中，盡管未有直接的信號顯示其已見頂，但一些條件或信號卻暗示有止?jié)q轉跌的風險。
　　
　　1）周線MACD頂背離
　　
　　隔夜美元指數(shù)刷新近兩年高點之后，周線MACD指標出現(xiàn)頂背離。如價格繼續(xù)攀升，則頂背離的現(xiàn)象將更為明顯。在過去數(shù)年，美元指數(shù)MACD出現(xiàn)背離之后，階段性見頂或見底的行情隨之出現(xiàn)。事實上，除美元指數(shù)外，其它品種也有上述情況。
　　
　　2）5浪上漲已啟動并逼近關鍵壓力
　　
　　從波浪理論來看，自2018年2月以來啟動的上漲浪已進入5浪，而背離則是調整浪及5浪中關鍵的轉向信號。目前5浪波幅接近1浪的1.618倍，即下一目標或指向97.62附近。如果5浪延伸（即漲幅超過1浪的1.618倍），則多頭目標有望指向102.00附近。目前而言，97.62是行情能否進一步向上發(fā)展的關鍵點位。
　　
　　3）美元凈多倉刷新3年多高點
　　
　　據(jù)路透計算及美國商品期貨交易委員會(CFTC)上周五（4月19日）公布的數(shù)據(jù)，截至4月16日當周，美元凈多倉為345.5億美元，刷新2015年12月以來最高。一方面，巨大的多頭持倉反映目前市場對行情的觀點，另一方面，也令到多頭交易處于擁擠的狀態(tài)，容易引發(fā)結利潮。一旦凈多頭出現(xiàn)極端的狀況，暗示市場走勢即將出現(xiàn)逆轉。因為大家都在做多美元的時候，高位跟進和接盤的投資者會越來越少。
　　
　　綜上所述，Dailyfx指出，盡管美元指數(shù)面臨見頂風險，但至少要在上面提及的1）、2）條件誘發(fā)明顯的受阻回落行情之后才能進一步確認，或滿足其它顯著的止?jié)q信號條件。而就當前的形勢，不宜過早布局美元的空單，但也不應過分追多。
　　
　　眼下，投資者將目光轉向定于周五發(fā)布的美國2019年第一季度GDP數(shù)據(jù)，以尋找美國經(jīng)濟是否依然強于其他主要經(jīng)濟體的跡象。
　　
　　有分析稱，周五將公布的一季度GDP數(shù)據(jù)可能進一步證明，雖然當前已處于經(jīng)濟擴張周期的末端，但一些貢獻最大的因素卻并未喪失動能，與其他主要經(jīng)濟體相比，美國經(jīng)濟基礎較為堅實。
　　
　　德國商業(yè)銀行經(jīng)濟學家Christoph Balz表示：“盡管有那些末日預言，但美國經(jīng)濟并未在第一季度崩潰。相反一季度GDP數(shù)據(jù)可能會顯示出增長情況良好。此外，公司也增加了投資，這也不支持認為經(jīng)濟衰退即將來臨的看法�！�
　　
　　加央行祭出兩大鴿派舉動、行長忙著來救場 加元短線坐上“過山車”
　　
　　加拿大央行周三一如預期維持利率不變，并在聲明中刪除了有關未來有必要加息的措辭，并下調了2019年的經(jīng)濟增長預期。
　　
　　加拿大央行表示，由于加拿大石油行業(yè)放緩、全球貿易政策的負面影響以及樓市表現(xiàn)弱于預期，2019年上半年的經(jīng)濟增長預計將低于1月的預期。
　　
　　具體來看，加拿大央行將一季度GDP增速預期從0.8% 下調至0.3%；下調2019年GDP預期至增長1.2%，之前料增1.7%；預計2020年一季度GDP增幅將反彈至2.1%，2021年料增2.0%。
　　
　　自2017年7月以來，加拿大央行已五次加息。該行表示，隨著樓市活動企穩(wěn)，消費者支出受到薪資收入增長的支撐，仍預計下半年經(jīng)濟增長將加快。
　　
　　“考慮到所有這些發(fā)展，管委會認為，有必要繼續(xù)保持寬松的政策利率，”央行表示。此次政策聲明中沒有重復3月6日聲明中有關“未來加息時機”的措辭。
　　
　　針對通脹，加拿大央行表示，預計第三季整體通脹率將隨汽油價格下滑，之后將回升至約2%，為其1-3%目標區(qū)間的中點。央行表示，2020年到2021年，通脹率應該會保持在2%左右。
　　
　　在加拿大央行公布利率決議之后，美元/加元短線暴拉近80點，刷新日高至1.3520。
　　
　　不過，加拿大央行行長波洛茲隨后在舉行新聞發(fā)布會時指出，下調中性利率預期其實并非一個很大的改變。他表示，如果預期無誤，未來利率調整將更可能是上調而非下調。
　　
　　波洛茲話音剛落，美元/加元就短線下挫近50點至1.3452。
　　
　　波洛茲表示，政策需要保持寬松才能抵消逆風因素。該行刪除了“利率需要回歸中性區(qū)間的說法”，旨在強調加央行會隨著新數(shù)據(jù)不斷出爐而持續(xù)評估合適的貨幣政策。
　　
　　波洛茲稱，加拿大經(jīng)濟下滑將是暫時性的。同時，該行還預計全球經(jīng)濟增速放緩也將是暫時性的。
　　
　　此外，波洛茲還指出，從現(xiàn)在開始的經(jīng)濟數(shù)據(jù)將指引我們做出決策。目前，我們相信當前利率會帶給我們積極的前景預期，即經(jīng)濟增長將于第二季度得到提振并于第三季度加速。