歐美央行競相比“鷹”！黃金“跳水聲”不斷 創(chuàng)下2018年以來最長月度跌勢

　　受全球主要央行積極加息的壓力，黃金周三(8月31日)下跌，并創(chuàng)下2018年以來最長的月度下跌。

　　美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1711.06美元/盎司，下跌13.06美元或0.76%，日內(nèi)最高觸及1726.43美元/盎司，最低觸及1709.40美元/盎司。現(xiàn)貨黃金8月份累計下跌54.87美元或3.11%，為連續(xù)第5個月下跌。

　　COMEX 12月黃金期貨收跌0.6%，報1726.2美元/盎司，8月份累計下跌約3%，連跌五個月，創(chuàng)2018年9月份以來最長連跌月數(shù)。

　　最新的民間部門數(shù)據(jù)顯示，上月ADP就業(yè)崗位新增13.2萬個。該數(shù)據(jù)低于預(yù)期，經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計就業(yè)崗位將增加30萬個。

　　工資增長穩(wěn)定在較高水平，8月份年度工資同比變化為7.6%，與2022年春季以來的月度數(shù)據(jù)一致。2021年初，年度工資增長約為2%。雖然工資增長速度加快，但增長已趨于平緩。

　　ADP首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Nela Richardson表示:“我們的數(shù)據(jù)顯示，招聘的步伐轉(zhuǎn)向了更為保守的步伐，這可能是因為企業(yè)試圖解讀經(jīng)濟(jì)中相互矛盾的信號。”“我們可能正處于一個拐點，從強(qiáng)勁的就業(yè)增長轉(zhuǎn)向更正常的情況。”

　　央行方面，克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特周三表示，她預(yù)計利率會大幅上升，然后美聯(lián)儲才會減緩對抗通脹的力度。

　　梅斯特是負(fù)責(zé)制定利率的聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)今年有投票權(quán)的委員。她說，她預(yù)計基準(zhǔn)利率將在未來幾個月升至4%以上。這遠(yuǎn)高于目前2.25%-2.5%的聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間。

　　目前市場的預(yù)期是，明年基金利率上升到4%以上的幾率只有三分之一。

　　“我目前的看法是，有必要在明年初前將聯(lián)邦基金利率調(diào)高至略高于4%的水準(zhǔn)，并維持在此水準(zhǔn)，”她表示�！拔翌A(yù)計美聯(lián)儲明年不會下調(diào)聯(lián)邦基金利率目標(biāo)�！�

　　與此同時，歐元區(qū)通脹率升至另一紀(jì)錄高位，并將很快進(jìn)入兩位數(shù)區(qū)間，預(yù)示著一連串的大幅加息。

　　根據(jù)歐洲統(tǒng)計局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，歐元區(qū)8月份通脹率創(chuàng)下9.1%的新高，能源價格高企是主要推動力。強(qiáng)化了歐洲央行在下周的會議上考慮大幅加息的理由。

　　該指數(shù)高于預(yù)期，路透社對經(jīng)濟(jì)學(xué)家的一項調(diào)查預(yù)計通脹率為9%。這是該地區(qū)消費者價格指數(shù)從2021年11月開始連續(xù)第九次上漲。7月份歐元區(qū)的總體通脹率達(dá)到8.9%。

　　歐洲央行于7月21日將利率提高50個基點，這是11年來的首次加息，現(xiàn)在預(yù)計9月8日將進(jìn)行類似或更大的加息。

　　美市盤中，美元指數(shù)自高位大幅回落逾80點，至108.38低點，尾盤自低位反彈，收報108.69。

　　現(xiàn)貨黃金短線拉升逾10美元至1720美元上方，但隨后自高位回落并收跌。

　　OANDA高級分析師Edward Moya表示，由于前所未有的通脹壓力，各國央行將積極收緊貨幣政策的情況越來越明顯，這對黃金不利。

　　在經(jīng)濟(jì)和地緣政治危機(jī)期間，黃金被認(rèn)為是一種安全的投資，但高利率環(huán)境使這種非收益率資產(chǎn)對投資者的吸引力下降。

　　Kinesis Money分析師Rupert Rowling在一份報告中稱，金價在接近1700美元這一關(guān)鍵關(guān)口時的反應(yīng)，將顯示出在全球經(jīng)濟(jì)衰退和烏克蘭戰(zhàn)爭的擔(dān)憂下，金價仍有多少支撐。

　　其他貴金屬也紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收跌2.40%，至17.979美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金收跌0.65%，至842.08美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金下跌0.34%，至2081.64美元/盎司。

　　現(xiàn)貨白銀本月下跌2.363美元或11.62%，創(chuàng)下2020年9月以來的最大單月跌幅。

　　Moya補充稱，未來幾個月中國的工廠活動將成為工業(yè)金屬需求的關(guān)鍵。

　　后市預(yù)測

　　1.“美聯(lián)儲近期不打算大幅放松貨幣政策。他們的重點是通脹，他們想要做的是圍繞政策預(yù)期制造一些雙向風(fēng)險，即他們沒有給出多少明確的前瞻指引，”DailyFX匯市策略師Ilya Spivak說。

　　Spivak補充稱，這導(dǎo)致黃金走軟，而美元走強(qiáng)。紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯周二表示，美聯(lián)儲可能需要將政策利率“略高于”3.5%，并維持到2023年底。

　　2.Kinesis Money分析師指責(zé)美聯(lián)儲主席鮑威爾上周五在杰克遜霍爾年會上的講話推高了漂亮國國債收益率和美元，令黃金持續(xù)下跌。金價走勢逆轉(zhuǎn)的催化劑是美聯(lián)儲在4月份轉(zhuǎn)向了更強(qiáng)硬的貨幣政策，這導(dǎo)致近幾個月來一系列加息，以及美聯(lián)儲所持有的資產(chǎn)負(fù)債表的縮減。目前，金價已連續(xù)第5個月下跌，創(chuàng)4年來最差表現(xiàn)。

　　3.Libertas財富管理集團(tuán)總裁Adam Koos表示，在一端是金銀價格，另一端是利率上升和美元走強(qiáng)的“拉鋸戰(zhàn)”中，這兩種貴金屬都輸了。

　　“這些金屬自3月初以來就一直處于掙扎之中，當(dāng)弱勢的手開始全面按下賣出鍵時，如果有一只手撐得住，那這支陣營就有了自己的教堂，”Koos說。他強(qiáng)調(diào)黃金比白銀更受投資者歡迎。

　　下一交易日重點關(guān)注

　　09:45 中國8月財新制造業(yè)PMI

　　16:00 歐元區(qū)8月制造業(yè)PMI終值

　　16:30 英國8月制造業(yè)PMI

　　17:00 歐元區(qū)7月失業(yè)率

　　19:30 漂亮國8月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)

　　20:30 漂亮國至8月27日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)

　　21:45 漂亮國8月Markit制造業(yè)PMI終值

　　22:00 漂亮國8月ISM制造業(yè)PMI、漂亮國7月營建支出月率