近29億美元瞬間涌入！美聯(lián)儲(chǔ)2月進(jìn)行最后一次加息？黃金狂飆逾40美元、貴金屬“漲”聲雷動(dòng)

　　周二(12月13日)公布的漂亮國(guó)11月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)漲幅低于預(yù)期，黃金價(jià)格應(yīng)聲上漲，并攀升至6月底以來的最高水平。

　　周二公布的數(shù)據(jù)顯示，11月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)上漲了0.1%，而接受《華爾街日?qǐng)?bào)》調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)漲幅為0.3%。與此同時(shí)，年通貨膨脹率從上個(gè)月的7.7%降至7.1%，為2021年底以來的最低水平。

　　漂亮國(guó)勞工部周二公布的報(bào)告顯示，扣除食品和能源的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)11月份上漲0.2%，較上年同期上漲6%。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，這一被稱為核心CPI的指標(biāo)，比總體指標(biāo)更能反映潛在通脹。

　　機(jī)構(gòu)點(diǎn)評(píng)稱，漂亮國(guó)11月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)的一項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)錄得一年多來最小的月度漲幅，表明通脹最糟糕的時(shí)期可能已經(jīng)過去，并證實(shí)了美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐放緩的預(yù)期。

　　11月疲弱的通脹數(shù)據(jù)并未導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)學(xué)家改變他們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)本周三會(huì)議的預(yù)期，但分析師正在改變他們對(duì)接下來會(huì)議的預(yù)期。

　　凱投宏觀首席北美經(jīng)濟(jì)學(xué)家Paul Ashworth表示:“插一把*子，通脹就完了�！�

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家仍然認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)將把基準(zhǔn)利率上調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，使基準(zhǔn)利率達(dá)到4.25%- 4.5%的區(qū)間。這比6月份以來連續(xù)四次0.75個(gè)百分點(diǎn)的加息速度要慢。

　　在11月CPI數(shù)據(jù)公布后，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)將在2月份放緩至25個(gè)基點(diǎn)的加息幅度，使目標(biāo)區(qū)間降至4.5%-4.75%。

　　德意志銀行首席漂亮國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Matt Luzzetti表示，美聯(lián)儲(chǔ)希望將加息速度放慢至25個(gè)基點(diǎn)。他表示，如果12月CPI數(shù)據(jù)再出現(xiàn)疲軟，他們就有可能這么做。

　　Luzzetti補(bǔ)充稱，放慢步伐將使美聯(lián)儲(chǔ)更有可能避免過度緊縮或加息過高。高利率會(huì)提高借貸成本，減緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，2月份加息25個(gè)基點(diǎn)將是本輪周期的最后一次。

　　Pantheon Macroeconomics首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ian Shepherdson表示:“美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的語氣將不像11月那樣鷹派，而他那些更為鴿派的同事可能會(huì)因這份報(bào)告而變得更加大膽�！�

　　他補(bǔ)充說:“我們現(xiàn)在認(rèn)為，2月1日加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性更大，我們認(rèn)為這將是最后一次加息�！�

　　凱投宏觀的Ashworth對(duì)此表示贊同。

　　他說:“11月核心消費(fèi)者價(jià)格環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，為我們長(zhǎng)期以來的觀點(diǎn)提供了強(qiáng)有力的支持，即日益加劇的通貨緊縮將很快說服美聯(lián)儲(chǔ)在2月初再次加息25個(gè)基點(diǎn)后，轉(zhuǎn)向利率旁觀守望。”

　　PNC金融服務(wù)集團(tuán)(PNC Financial Services Group)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Kurt Rankin表示，經(jīng)濟(jì)學(xué)家過于鴿派。

　　Rankin在給客戶的電子郵件中表示，“盡管11月CPI數(shù)據(jù)令人鼓舞，但美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣緊縮政策將保持不變，”美聯(lián)儲(chǔ)將在3月會(huì)議上繼續(xù)加息。

　　他補(bǔ)充稱，這加大了經(jīng)濟(jì)衰退從第二季開始的巨大風(fēng)險(xiǎn)，“但美聯(lián)儲(chǔ)顯然愿意承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)�！�

　　“通脹余燼未被完全撲滅，對(duì)漂亮國(guó)經(jīng)濟(jì)造成的損害可能比我們認(rèn)為可能出現(xiàn)的溫和衰退大得多，”他補(bǔ)充稱。

　　數(shù)據(jù)公布后，現(xiàn)貨金短線上漲25美元，刷新日高至1824.40美元，創(chuàng)下6月30日以來的新高，較日低則拉升近44美元。

　　其他貴金屬也紛紛上揚(yáng)：現(xiàn)貨白銀日內(nèi)漲幅擴(kuò)大至逾3%，最高觸及24.116美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金日內(nèi)漲幅達(dá)逾5.6%，最高觸及1994.71美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金日內(nèi)漲幅達(dá)近4.5%，最高觸及1045.33美元/盎司。

　　數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間12月13日21:30一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交6456手，交易合約總價(jià)值11.66億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間12月13日21:32一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交3197手，交易合約總價(jià)值5.78億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間12月13日21:34一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2075手，交易合約總價(jià)值3.74億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間12月13日21:36一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2064手，交易合約總價(jià)值3.72億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間12月13日21:40一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2075手，交易合約總價(jià)值3.75億美元。

　　Wolfpack Capital的首席投資長(zhǎng)Jeff Wright說，該數(shù)據(jù)公布后，美元大幅走軟，反過來金價(jià)也在上漲。

　　美元指數(shù)周二下跌逾1.3%，至103.61低點(diǎn)。美元走軟往往會(huì)降低投資者考慮以美元計(jì)價(jià)的黃金作為投資選擇的機(jī)會(huì)成本，而不是其他被認(rèn)為是避風(fēng)港的投資選擇。

　　美聯(lián)儲(chǔ)公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)將于周三宣布利率決定，目前預(yù)期加息50個(gè)基點(diǎn)。Wright告訴MarketWatch，“所以下一步將是2023年初的貨幣政策會(huì)是什么樣子?”

　　他說，他將密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周三的新聞發(fā)布會(huì)，以尋找證據(jù)或見解，判斷50個(gè)基點(diǎn)的加息是否是“朝著5-5.25%的終端利率的新節(jié)奏，因?yàn)榧词乖谧兓�率下降的情況下，通貨膨脹率仍然很高�！�

　　目前，他對(duì)黃金仍持“謹(jǐn)慎”態(tài)度，因?yàn)槿绻�這種趨勢(shì)不能繼續(xù)降低加息速度，近期的漲勢(shì)可能會(huì)迅速蒸發(fā)。