大行情突襲！美數(shù)據(jù)意外由負(fù)轉(zhuǎn)正 美元扶搖直上、黃金連失三關(guān)下破1880

　　周三(9月27日)，漂亮國公布的耐用品訂單增長0.2%,遠(yuǎn)高于預(yù)期和前值，進(jìn)一步凸顯漂亮國經(jīng)濟(jì)的韌性。受這一數(shù)據(jù)提振，美元指數(shù)跳升至10個月高點106.74，美股三大股指下挫，現(xiàn)貨黃金跌破1880美元關(guān)口。此外，受EIA庫存數(shù)據(jù)提振，美油布油日內(nèi)雙雙大漲。

　　由于機(jī)械訂單增加抵消了民用飛機(jī)訂單的下滑，且企業(yè)設(shè)備支出在第三季初下滑后似乎重拾部分動能，漂亮國8月耐用品訂單上升。

　　不過，漂亮國商務(wù)部周三公布的耐用品訂單意外增加，可能部分反映了上月通脹加劇導(dǎo)致的物價上漲。盡管美聯(lián)儲積極收緊貨幣政策，導(dǎo)致商品需求放緩，并提高了希望投資的企業(yè)的信貸成本，但該報告仍顯示出漂亮國經(jīng)濟(jì)的潛在實力。

　　“事實證明，漂亮國經(jīng)濟(jì)具有很強(qiáng)的韌性，”BMO Capital Markets駐多倫多資深分析師Priscilla Thiagamoorthy表示。

　　從烤面包機(jī)到飛機(jī)，耐用品的訂單上個月增長了0.2%。7月份的數(shù)據(jù)被向下修正，顯示這些商品的訂單減少了5.6%，而不是之前報道的減少5.2%。

　　接受路透社調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾預(yù)測，上個月耐用品訂單將下降0.5%。8月份訂單同比增長4.2%。

　　機(jī)械訂單穩(wěn)定增長0.5%，而電氣設(shè)備、電器和零部件訂單飆升1.1%。計算機(jī)和電子產(chǎn)品訂單增長0.3%。金屬制品需求增長0.5%。

　　但初級金屬訂單下降了0.6%。受民用飛機(jī)訂單下降15.9%的拖累，運輸設(shè)備訂單下降0.2%。汽車和零部件訂單增長0.3%。數(shù)據(jù)顯示，盡管調(diào)查顯示制造業(yè)陷入衰退，但占經(jīng)濟(jì)總量11.1%的制造業(yè)仍在勉強(qiáng)度日。

　　漂亮國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)已經(jīng)連續(xù)10個月收縮，但最近幾個月下降的速度有所放緩。

　　自2022年3月以來，美聯(lián)儲已將基準(zhǔn)隔夜利率上調(diào)525個基點，至目前的5.25%-5.50%區(qū)間，以應(yīng)對通貨膨脹。漂亮國汽車工人聯(lián)合會(UAW)針對通用汽車(General Motors)、史泰蘭提斯(Stellantis)和福特汽車(Ford Motor)的罷工可能會給制造業(yè)帶來壓力。

　　其他消息面上，據(jù)CNN報道，漂亮國白宮現(xiàn)在正在為停擺做準(zhǔn)備，白宮西翼高級官員正在制定計劃，從10月1日開始，這些人員將被視為“必不可少的”人員，因為離政府撥款的最后期限只有幾天了。

　　一名政府官員表示，拜登總統(tǒng)的大多數(shù)高級助手預(yù)計將被指定為“重要人員”，這意味著他們不會被強(qiáng)制休假。目前正在進(jìn)行的應(yīng)急計劃于周五正式啟動，管理和預(yù)算辦公室開始正式與各機(jī)構(gòu)溝通，討論是否可能停止所有被視為“非必要”的工作。而連拜登也計劃本周末留在華盛頓，這是相對罕見的情況，因為政府關(guān)門的可能性越來越大。

　　與白宮人員配置相關(guān)的積極準(zhǔn)備再次表明，華盛頓普遍預(yù)期國會議員可能無法在月底的最后期限前找到為政府提供資金的方法。

　　美元升至10個月高點

　　由于投資者押注漂亮國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)將優(yōu)于競爭對手，美元指數(shù)周三觸及10個月高位，歐元/美元跌至近九個月低位，日元仍處于干預(yù)區(qū)間。

　　漂亮國國債在近期大跌后企穩(wěn)，但收益率仍接近16年高位，令美元保持強(qiáng)勁買盤。

　　漂亮國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)依然強(qiáng)勁，令投資者對經(jīng)濟(jì)放緩的預(yù)期落空。美聯(lián)儲上周警告稱，可能再次加息，并可能在更長時間內(nèi)維持利率在高位。

　　“漂亮國最有能力應(yīng)對這些新的挑戰(zhàn)——更高的利率和更高的能源價格，”紐約Bannockburn Global Forex的首席市場策略師Marc Chandler說�！凹词箒碜云�亮國的消息不那么好，但看起來還是相對更好�！�

　　衡量美元兌一籃子其他主要貨幣的美元指數(shù)達(dá)到106.74，為11月30日以來的最高水平。

　　歐元/美元跌至1.05關(guān)口下方，為1月以來首次。英鎊/美元跌至1.21164，為3月17日以來的最低點。美元/日元跌至11個月低點148.86。

　　“現(xiàn)在很明顯，市場認(rèn)為漂亮國的高收益率將持續(xù)更長時間。這是美元在這里的主要推動力，”北歐聯(lián)合銀行(Nordea)高級外匯策略師Dane Cekov表示。

　　明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利周三表示，目前尚不清楚，在大量證據(jù)顯示漂亮國經(jīng)濟(jì)持續(xù)走強(qiáng)的情況下，美聯(lián)儲是否已經(jīng)完成了加息。

　　杰富瑞全球外匯主管Brad Bechtel在一份報告中表示，美元兌一籃子貨幣已連續(xù)第11周上漲，這是自2014年以來從未出現(xiàn)過的，這使得美元面臨著在某個時候突然下跌的風(fēng)險。他表示，在2014年，由于當(dāng)時對漂亮國債務(wù)上限的擔(dān)憂，美元指數(shù)DXY“幾乎在一年中的同一時間，甚至在一周內(nèi)”上漲，這持續(xù)了12周，之后出現(xiàn)了兩周的“大調(diào)整”。每年的這個時候都“容易出現(xiàn)這種美元跑贏大盤的情況，而這種情況通常會以戲劇性的方式結(jié)束”。目前Bechtel維持看漲美元的立場，但也保持著靈活性。

　　美股三大股指下跌

　　漂亮國股市周三美市早盤尾盤走低，回吐了早些時候的漲幅，而漂亮國國債收益率觸及多年高點，美元和原油價格升至10個月新高。

　　標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌0.3%;道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌近170點，跌幅0.5%;納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌近0.2%。

　　漂亮國商務(wù)部公布了積極的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，顯示8月份耐用品訂單增長0.2%，強(qiáng)于預(yù)期，這在早盤交易中短暫提振了市場情緒，但美股隨后很快轉(zhuǎn)跌。

　　周三早盤，漂亮國國債收益率下跌提振了股指，但隨后很快轉(zhuǎn)漲。漂亮國10年期國債收益率繼續(xù)上漲，續(xù)創(chuàng)16年來新高，最新上漲3.50個基點，達(dá)到4.593%。

　　SPI Asset Management管理合伙人Stephen Innes表示:“投資者仍在努力應(yīng)對長期高利率的影響，以及潛在的經(jīng)濟(jì)影響，他們本周似乎傾向于降息策略。”

　　“由于漂亮國政府部分關(guān)閉的可能性迫在眉睫，投資者的焦慮情緒加劇，這無助于解決問題，”Innes補(bǔ)充道。

　　LPL Financial首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jeffrey J. Roach表示，由于能源價格飆升、學(xué)生貸款重新開始支付，以及漂亮國政府因國會預(yù)算赤字陷入僵局而即將關(guān)閉，投資者應(yīng)該預(yù)計市場將出現(xiàn)波動。

　　Roach在電子郵件評論中表示，由于政府關(guān)閉的未知經(jīng)濟(jì)影響可能會阻止決策者改變利率政策，美聯(lián)儲在評估經(jīng)濟(jì)時可能會更加耐心和謹(jǐn)慎。

　　“當(dāng)前形勢支持我們的基本看法，即如果消費者縮減支出，衰退可能在今年底或明年初開始，”他補(bǔ)充道。

　　華爾街所謂的恐慌指標(biāo)CBOE VIX指數(shù)周二觸及19上方的四個月高位。受到密切關(guān)注的動能指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)14日相對強(qiáng)弱指數(shù)周二收于30.3點，略高于“超賣”區(qū)間的門檻，為年內(nèi)最低水平。

　　黃金跌破1880美元

　　美元飆升正對黃金造成影響，周三金價跌至近六個月低點，跌破1900美元。

　　美市盤中，現(xiàn)貨黃金持續(xù)走低并刷新日低至1875.43美元，較日高回落28美元。

　　盡管股市持續(xù)拋售，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)本月有望下跌逾5%，9月份金價仍勢將下跌3.4%，未能從其作為投資者避風(fēng)港的傳統(tǒng)角色中獲得支撐。

　　City Index和Forex.com市場分析師Fawad Razaqzada在一份報告中說，這要歸咎于美元走強(qiáng)和全球債券收益率上升。美元走強(qiáng)通常被視為對以美元計價的大宗商品不利的因素，使這些商品對使用其他貨幣的用戶來說更加昂貴。與此同時，較高的債券收益率提高了持有非收益資產(chǎn)的機(jī)會成本。

　　洲際交易所數(shù)(ICE)美元指周三上漲0.3%，至106.55，創(chuàng)下去年11月30日以來的最高水平。該指數(shù)衡量美元兌其他六種貨幣的匯率。

　　“在連續(xù)10周上漲之后，美元指數(shù)在本周的基礎(chǔ)上有望再增加一周的漲幅。最近的上漲背后并沒有什么新鮮的消息。不過，美元漲勢也沒有結(jié)束的宏觀原因，除了短期前景有點過度，”Razaqzada說。

　　Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling說，金價跌破1900美元的關(guān)口并不令人意外。他在周三的一份報告中說，更值得注意的是，金價能維持這么長時間。

　　他寫道:“從純粹的宏觀經(jīng)濟(jì)角度來看，金價在未來幾天的反應(yīng)將會很有趣，因為它看起來仍然過高。”“近幾個月來支撐金價的主要因素是機(jī)構(gòu)買盤強(qiáng)勁，尤其是那些尋求從美元轉(zhuǎn)向多元化的央行�！�

　　他表示，這種支撐不太可能“突然消失”，這意味著金價將“緩慢而漸進(jìn)”下跌，而不是突然暴跌。隨著對中國房地產(chǎn)市場動蕩和全球第二大經(jīng)濟(jì)體健康狀況的擔(dān)憂加劇，黃金的避險吸引力可能在短期內(nèi)重新煥發(fā)。

　　道明證券大宗商品策略師Ryan McKay表示，只要利率在更長時間內(nèi)保持高位，就會繼續(xù)給貴金屬帶來壓力。此外，金價跌破1900美元的關(guān)口也引發(fā)了技術(shù)性拋售。他表示，如果(通脹)數(shù)據(jù)繼續(xù)走強(qiáng)，這將是另一個繼續(xù)令金價承壓的因素。不過，澳新銀行分析師Soni Kumari表示，如果通脹數(shù)據(jù)下降，人們可能會看到黃金獲得一些支撐，貨幣政策收緊的預(yù)期也可能會有所減弱。

　　原油飆升4%

　　周三，油價飆升4%，逼近100美元/桶的10個月新高，原因是漂亮國庫存低于預(yù)期，加劇了人們對全球原油供應(yīng)趨緊影響的擔(dān)憂。

　　國際基準(zhǔn)布倫特原油攀升至94.80美元/桶高位，為2022年11月以來的最高盤中水平。漂亮國政府每周數(shù)據(jù)顯示，一個關(guān)鍵交割中心的庫存進(jìn)一步下降，WTI原油上漲4%，至94.04美元/桶高點。

　　漂亮國能源情報署(EIA)的最新報告顯示，漂亮國商業(yè)原油庫存較上周減少220萬桶，進(jìn)一步收緊供應(yīng)，而西德克薩斯中質(zhì)原油(WTI)的交割點庫存降至一年多來的最低點。

　　盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“我們上周看到的價格調(diào)整已經(jīng)失去動力，市場勢頭正指向更高的價格�！�

　　自今年6月以來，油價已上漲30%。此前，全球一些最大的化石燃料生產(chǎn)國宣布，一系列減產(chǎn)將持續(xù)到今年年底，加劇了投資者對美歐持續(xù)通脹的擔(dān)憂。

　　WTI原油近期交割的溢價達(dá)到2美元，為2022年7月以來的最高水平，這一跡象表明，期貨市場正反映出實際供需緊張情況。咨詢公司Energy Aspects的聯(lián)合創(chuàng)始人兼研究主管Amrita Sen表示，他們擔(dān)心的是，漂亮國已經(jīng)減少了太多的庫存。而現(xiàn)在，漂亮國正在發(fā)生的事情是，庫欣的庫存干涸了。

　　Ritterbusch & Associates在一份報告中表示，隔夜價格的強(qiáng)勁上漲似乎不是由任何一個特定的消息推動的，而是由一周高點后的圖表改善和股市在昨日拋售后的反彈推動的。在此背景下，供應(yīng)收緊的聲音似乎正在引導(dǎo)賣家離開市場。該機(jī)構(gòu)表示，他們將重申一種觀點，即不斷變陡的原油曲線吸引了投資類資金進(jìn)入多頭方向，形成了一種幾乎自我循環(huán)的循環(huán)。