11月19日，今日整體觀點(diǎn):美元繼續(xù)回撤，黃金擴(kuò)大反彈

    由于市場(chǎng)對(duì)歐盟向愛爾蘭提供緊急貸款的預(yù)期給歐元帶來提振并推高商品需求，國際金價(jià)周四紐約交易時(shí)段維持稍早的震蕩上揚(yáng)走勢(shì)，扭轉(zhuǎn)了此前在6個(gè)月里最長的一波連續(xù)跌勢(shì)�，F(xiàn)貨金最高盤中一度觸及至接近1360美元，而現(xiàn)貨銀的反彈力度似乎顯得更為強(qiáng)勁。愛爾蘭央行行長霍諾翰周四稱，預(yù)計(jì)愛爾蘭將從歐盟和IMF獲得數(shù)百億歐元的貸款，這令美元指數(shù)自79上方繼續(xù)回撤。而美國費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)周四公布的數(shù)據(jù)顯示，11月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)從10月份的1.0大幅上漲至22.5，大大高于4.5的預(yù)期值，創(chuàng)2009年12月以來的最高水平，這又使得美指收復(fù)部分的失地�？紤]到今日或迎來所謂中國央行敏感的加息時(shí)間窗口，投資者應(yīng)該保持高度警惕。

    世界黃金協(xié)會(huì)周三稱，受到零售投資、珠寶和工業(yè)部門強(qiáng)勁的買盤推動(dòng)，第三季度全球黃金需求較上年同期增長12%；該協(xié)會(huì)還預(yù)計(jì)2010年全年的黃金需求將超過2009年水平。WGC稱，第三季度可確認(rèn)的黃金需求總計(jì)921.8噸，高于上年同期的823噸，但低于第二季度創(chuàng)紀(jì)錄的1055.4噸。世界黃金協(xié)會(huì)表示，由于印度和中國的購買量增加、持續(xù)的黃金投資興趣以及珠寶行業(yè)和工業(yè)領(lǐng)域?qū)�黃金的需求增長推動(dòng)，預(yù)計(jì)2010年黃金需求總量將超過2009年。世界銀行行長佐利克之前就曾在《金融時(shí)報(bào)》上撰文說，世界需要新的貨幣體系以取代現(xiàn)有的美元本位制，他建議黃金應(yīng)該是新體系中的一部分。這不完全是呼吁回到金本位制。事實(shí)上，佐利克支持建立一個(gè)基于日?qǐng)A、歐元、英鎊和人民幣等一攬子主要貨幣的新外匯儲(chǔ)備的體系。但他將黃金納入其中，這確實(shí)是或許應(yīng)該在未來持續(xù)逢低買入的佐證吧。西方主要經(jīng)濟(jì)體通常在其外匯儲(chǔ)備中持有大量的黃金。根據(jù)WGC最近發(fā)布的數(shù)據(jù)，美國72%的儲(chǔ)備為黃金，德國為67%，意大利和法國均為66%，荷蘭為56%。歐洲央行儲(chǔ)備中也有26%為黃金。許多情況下，這是世界處于金本位制度時(shí)積累下來的黃金。在全球各大經(jīng)濟(jì)體之中，西方國家處于下滑態(tài)勢(shì)早已是不爭之事實(shí)，畢竟單*掠奪而來的財(cái)富總要吃光的呀。而它們?cè)谌�球�?jīng)濟(jì)產(chǎn)出中占有越來越小的份額，這點(diǎn)可以從包括美國在內(nèi)的多數(shù)西方國家都有非常龐大的經(jīng)常項(xiàng)目赤字中可見一斑。那么再看看一路崛起中的亞洲吧，截至9月份，印度的外匯儲(chǔ)備中僅有7.4%為黃金，印尼為3.5%，馬來西亞為1.4%。我們中國呢，僅有1.5%。黃金既不是美元、歐元、日?qǐng)A、英鎊、也不是人民幣，黃金是一種“貨幣”，不受任何一個(gè)國家的控制，不能貶值，這使它成為了外匯儲(chǔ)備中有吸引力的成分。如果世界的外匯儲(chǔ)備體系從以美元為主導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)橐园�括黃金在內(nèi)一籃子貨幣為主導(dǎo)，那么可以想見所有主要央行都將買入黃金。如果不斷崛起的亞洲大國將他們外匯儲(chǔ)備中的一小部分轉(zhuǎn)化為黃金，那會(huì)意味著什么？想想數(shù)量就夠令人期待和興奮的啦！中國的總體外匯儲(chǔ)備為2.65萬億美元，其3400萬盎司黃金在外匯儲(chǔ)備中僅占470億美元。如果中國希望將黃金持有量增至2650億美元，使之占外匯儲(chǔ)備的10%，以目前的價(jià)格計(jì)算，中國需要再購買1.55億盎司黃金。在這樣背景之下，全球黃金總供應(yīng)量僅為每年1.29億盎司，金礦產(chǎn)出僅為8500萬盎司。而如果中國希望讓黃金在其外匯儲(chǔ)備中占有25%的份額，相當(dāng)于歐洲央行的黃金持有比重，那么中國需要以今天的金價(jià)再購買4.4億盎司黃金，這相當(dāng)于全球所有黃金開采商未來五年的全部黃金產(chǎn)量。雖然這樣假設(shè)的可能性幾乎為零，但是金融市場(chǎng)只會(huì)炒作預(yù)期的實(shí)質(zhì)最終將傳導(dǎo)到黃金的身上。預(yù)計(jì)日內(nèi)金價(jià)有望進(jìn)一步向著1360美元上方區(qū)域反彈，但在1360--1370區(qū)間的存在較強(qiáng)的拋壓。

    技術(shù)面上，日線圖顯示，金價(jià)暫時(shí)在下方50天與60天均線構(gòu)成的狹長支持帶處持穩(wěn)，并就此展開一定技術(shù)性反彈。以1425-1330的回撤幅度來計(jì)算，按照黃金分割理論的0.382基本位于1365美元一線。指標(biāo)方面，MACD繼續(xù)維持看跌；隨機(jī)指標(biāo)則從超賣區(qū)回升；布林通道中，價(jià)格暫時(shí)受阻于中軌處。
 
【黃金操作建議】
 
1．今日建議在1342美元至1344美元區(qū)間做多，若有效跌破1340美元止損；1357美元至1359美元區(qū)間止盈。
2．也可考慮在1366美元至1368美元區(qū)間做空，若有效突破1370美元止損；1351美元至1353美元區(qū)間止盈。