隔夜紐約市場國際金價自稍早創(chuàng)下的歷史高點震蕩回撤，盤中最低見1501美元附近，歐洲午盤階段現(xiàn)貨金一度觸及1518.20美元紀(jì)錄新高。不過，昨日貴金屬市場的明顯被白銀搶去了風(fēng)頭，國際銀價昨日盤中經(jīng)歷的動蕩可謂是驚心動魄：先是步步緊逼50美元/盎司的大關(guān)，之后突然急劇回調(diào)令投機買盤望而卻步。美國COMEX期銀周一盤中曾暴漲8%，至49.82美元/盎司，較1980年1月18日所創(chuàng)的歷史高位50.35美元僅差約0.50美元。但在未能突破1980年所創(chuàng)的紀(jì)錄高位后遭遇技術(shù)性拋售，大幅回落，成交量則創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。短期內(nèi)，銀價見頂幾乎已經(jīng)成為定局，自去年8月美聯(lián)儲暗示將采取第二輪量化寬松政策以來，現(xiàn)貨銀最大漲幅接近150%。很顯然，白銀早已將自身由對沖通脹的工具轉(zhuǎn)型為投機的工具，價格嚴(yán)重脫離基本面也是不言而喻�；仡櫲ツ昴┚驮A(yù)言今年年中白銀將可能會沖擊50美元歷史高點，現(xiàn)在只能感嘆“猜到了故事的開頭，但猜錯了結(jié)尾”，換句話說，銀價在如此短的時間周期內(nèi)達(dá)到目標(biāo)價位實屬意料之外，這也凸顯出眼下金融市場流動性過于泛濫無處可去的現(xiàn)狀。
目前來看，造成昨日白銀瘋狂井噴的關(guān)鍵就是市場中一則有關(guān)中國央行打算按專業(yè)分類成立外匯儲備投資基金的消息，這其中就包括貴金屬基金。據(jù)有媒體周一援引未具名知情人士的話報導(dǎo)稱，中國央行打算利用中國的巨額外匯儲備成立多項新基金，其中包括特殊目的投資基金和外匯平準(zhǔn)基金。一般上，外匯平準(zhǔn)基金由黃金、外匯和本國貨幣構(gòu)成。報導(dǎo)援引一位接近央行的人士的話稱，有關(guān)部門正研究中國央行提出的一項建議，即把部分外匯資產(chǎn)從央行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)移出來，成立可投資于能源、貴金屬等行業(yè)的基金以及用于干預(yù)外匯市場的外匯平準(zhǔn)基金。據(jù)報導(dǎo)，上述人士稱，這些基金類將大致以挪威的主權(quán)財富基金為原型，后者通常也被稱作石油基金。最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，中國外匯總儲備為3.0447萬億美元，高于2010年年底的2.8473萬億美元。而上述外匯平準(zhǔn)基金將使中國央行可以直接在外匯市場購買外匯，而不用直接發(fā)鈔去買外匯。中國央行行長周小川上周就表示，政府正在著手減少外匯儲備的積累，這些儲備導(dǎo)致市場流動性過多，并已經(jīng)超過了中國需要的合理水平。此番已是深度介入貴金屬市場的投機主力，恰好利用了上述消息引爆了黃金和白銀在短期內(nèi)最后的瘋狂盛宴。由于投資者預(yù)計中國未來將成為貴金屬的主要買家，這使得加速趕頂?shù)臅r間節(jié)點不期而至。那么，接下去主力又會以什么“充分理由”讓金銀回落甚至是大幅回撤呢？很簡單，那就是本周美聯(lián)儲利率會議或造成的美元“咸魚翻身”�？梢钥隙ǖ氖牵贔OMC決議逐漸逼近之際，美元指數(shù)確實呈現(xiàn)出短暫的反彈跡象，部分料歸因于一些美元空頭在不確定性環(huán)境下先行選擇獲利了結(jié)。美國CFTC最新公布的報告顯示，截至4月19日當(dāng)周，投機者持有的美元凈空頭頭寸降至243.6億美元，之前一周為251.1億美元。盡管美元本身擁有太多的“硬傷”，諸如美聯(lián)儲落后于其他國家央行緊縮貨幣政策的實施時間、美國經(jīng)濟(jì)差強人意的復(fù)蘇步伐、美國政府高額的債務(wù)和預(yù)算赤字等等。這可能意味著FOMC決議及伯南克講話不會透露明顯的利好消息，但是金融市場的魅力就在于太多的rumor（謠言）讓大鱷們總是游刃有余且走在前面引領(lǐng)著方向。地球人都知道美元長期整體弱勢的局面將難以改變，只是現(xiàn)在似乎到了有人要收割糧食的季節(jié)，美元就請你表現(xiàn)得強硬一些吧。本周二、周三美聯(lián)儲公開市場委員會的貨幣政策會議無疑是聚焦所在，當(dāng)然伯南克首次在貨幣政策會議后召開新聞發(fā)布會也讓本次會議顯得更受關(guān)注，即便多數(shù)人士都預(yù)期伯老將重申當(dāng)前保持低利率的政策并允許將美聯(lián)儲的量化寬松措施執(zhí)行到底。
技術(shù)上，白銀的周K線上本周恰好為1月底以來的第13個交易周，在時間周期上正好進(jìn)入江恩理論神秘時間窗口的敏感節(jié)點，就白銀價格表現(xiàn)來看貌似與這個周期得到了較好的match。作為此波飆漲行情的領(lǐng)先者，按照前一波從26.35到36.74的10.39美元幅度來測算，其1.5倍的上漲位置恰好是26.35+10.39*1.5=41.93，在該位置被有效突破后，曾預(yù)計接下來要沖擊2倍之漲幅，即26.35+10.39*2=47.13。雖盤中突破該位置，甚至升破了2.236倍的價位所在，但收盤依舊位于2倍漲幅47.13美元之下，表明在該價位之上存在大量的獲利兌現(xiàn)急于被迅速出脫。倘若之前涌入的投機資金進(jìn)一步抽離白銀市場，不排除更為深度的回調(diào)出現(xiàn)。不過，相信物極必反、盛極而衰的道理大家都是明白的。而黃金方面，更多將從白銀處尋找指引，千五美元的關(guān)口岌岌可危，下方的初步支持在1480美元一帶。
【黃金操作建議】
1．建議在1505美元至1507美元區(qū)間做多，有效跌破1510美元止損，1483美元至1485美元區(qū)間止盈。
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