市場(chǎng)低估了美聯(lián)儲(chǔ)9月加息季幾率

　　周三（8月19）太平洋投資管理有限公司（Pimco)副總裁表示，投資者低估了美聯(lián)儲(chǔ)下個(gè)月加息的機(jī)率。
　　
　　據(jù)利率和外匯期權(quán)市場(chǎng)顯示，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在9月16-17日的會(huì)議上進(jìn)行2006年6月以來的首次加息，投資者可能越來越持懷疑態(tài)度。周三，美聯(lián)儲(chǔ)9月加息的機(jī)率從近兩周前的54%降至50%。這是基于聯(lián)邦基金利率期貨以及加息后有效利率平均為0.375%的假設(shè)。
　　
　　Pimco的執(zhí)行副總裁Anthony Crescenzi在悉尼接受采訪時(shí)表示：“我們認(rèn)為這個(gè)機(jī)率略高一些。美聯(lián)儲(chǔ)最近傳達(dá)的信息明確顯示9月17日加息的條件相當(dāng)?shù)�。�?br>　　
　　北美時(shí)段盤初，2年期美國國債收益率報(bào)0.73%，低于8月5日創(chuàng)出的2011年4月以來的最高水平0.76%。9月到期的2年期美國國債期貨合約持平于109 13/32，低于7月份創(chuàng)出的2015年高點(diǎn)。
　　
　　美國利率短期期權(quán)價(jià)格低于2015年早些時(shí)候創(chuàng)出的高點(diǎn)，接近今年的均值，暗示投資者并沒有對(duì)加息即將來臨增加押注。據(jù)ICAP匯編的數(shù)據(jù)，三年期利率互換的一個(gè)月期權(quán)價(jià)格約51個(gè)基點(diǎn)，而今年均值為49，3月份高點(diǎn)為64。
　　
　　周三，歐元/美元隱含波動(dòng)率（一個(gè)衡量包括美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議的那段期間的匯率波動(dòng)）報(bào)9.73%，低于6月29日創(chuàng)出的三年半高點(diǎn)15.32%。今年以來均值為11.55%。