歐元區(qū)政治風(fēng)險(xiǎn)日益攀升 歐洲債市暗潮洶涌

　　北京時(shí)間20日據(jù)彭博報(bào)道，歐洲債券市場(chǎng)暗潮洶湧，交易員大舉押注，萬(wàn)一歐元區(qū)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，準(zhǔn)備大豐收。
　　
　　整個(gè)歐洲市場(chǎng)已經(jīng)開始反映法國(guó)、意大利反歐元的候選人勝選的可能日益增加。以未獲授權(quán)公開發(fā)言為由而不愿具名的倫敦、紐約交易員指出，最近在德國(guó)、意大利債券的布局是在對(duì)沖歐元瓦解的風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　6個(gè)月期德國(guó)公債本月漲幅超過(guò)基準(zhǔn)公債，未平倉(cāng)的2年期債券期貨激增，顯示投資人在積累就安全性而言最接近現(xiàn)金的資產(chǎn)。意大利高、低票息債券的收益率差擴(kuò)大，交易員做空高票息債券；如果意大利的信評(píng)遭到質(zhì)疑，高息票債券料跌得更多。
　　
　　過(guò)去三周，德國(guó)收益率曲線的短期債券大漲，6個(gè)月期和2年期公債收益率下降10-14個(gè)基點(diǎn)，而未平倉(cāng)的2年期債券期貨大增逾10萬(wàn)份合約，萬(wàn)一歐元區(qū)分崩離析，最安全的就是現(xiàn)金，而這些資產(chǎn)最接近現(xiàn)金。意大利債券也出現(xiàn)避險(xiǎn)跡象，高低票息債券的收益率差擴(kuò)大。