Comex期銀空頭頭寸數(shù)量巨大 一旦回補(bǔ)銀價(jià)將大漲

　　數(shù)據(jù)顯示，對(duì)沖基金Comex期銀空頭頭寸上升到了歷史高水平，但這并非是對(duì)銀價(jià)走勢(shì)的單方面下注，更像是一種“保險(xiǎn)”措施。
　　
　　盡管空頭頭寸數(shù)量多，但多頭頭寸數(shù)量自今年年初起變化很小。自1月7日起，各基金持有的多頭頭寸的變化一直在7000個(gè)內(nèi)，最低位29670個(gè)，最多為36611個(gè)。在6月10日，基金持有的多頭頭寸為35455個(gè)，更接近上限。
　　
　　也就是說(shuō)，多頭清算并不會(huì)帶來(lái)白銀期貨的賣盤壓力。
　　
　　DCOT周報(bào)顯示，目前空頭頭寸接近創(chuàng)紀(jì)錄水平，為39270個(gè)，自2月25日以來(lái)，基金所持空頭就在增加，從9525個(gè)增加到了6月3日的42804個(gè)。
　　
　　基金交易員們是跟著趨勢(shì)走的，他們不會(huì)對(duì)價(jià)格走勢(shì)有太果斷的看法，任何趨勢(shì)維持越長(zhǎng)時(shí)間，他們就越會(huì)在這個(gè)方向上下注。
　　
　　持有空頭頭寸對(duì)基金來(lái)說(shuō)可在銀價(jià)下跌的狀況中獲利，而另一方面，空頭回補(bǔ)卻對(duì)他們所持的多頭頭寸有利。
　　
　　因此，出現(xiàn)這樣大量的空頭頭寸意味著一旦這些基金認(rèn)為銀價(jià)下跌趨勢(shì)將結(jié)束，他們就能大量空頭回補(bǔ)來(lái)推動(dòng)銀價(jià)上漲，繼而令多頭頭寸獲利。如果確實(shí)如此，那么一旦白銀市場(chǎng)中上漲趨勢(shì)開(kāi)始主導(dǎo)，那么空頭頭寸的數(shù)量會(huì)直線下降。