COMEX期金周二收跌，九月跌6%

　　美國(guó)Comex 12月期貨黃金周二(9月30日)報(bào)1211.60美元/盎司，下跌7.20美元，跌幅0.59%。Comex 12月期貨黃金九月總計(jì)下跌接近6%。金價(jià)收跌主要受到強(qiáng)勢(shì)美元影響，美元走強(qiáng)主要受到歐元走軟的支撐；美國(guó)方面公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟，但對(duì)金價(jià)的支撐有限；黃金基金持倉(cāng)維持不變；市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向本周非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。
　　
　　美指表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)是拖累黃金日內(nèi)走軟的重要因素。美指走高主要受到歐元走軟支撐。市場(chǎng)比較關(guān)注的德國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)十分疲軟，雖然德國(guó)零售銷售數(shù)據(jù)有所增加，但依然不能掩蓋市場(chǎng)對(duì)于歐元區(qū)就業(yè)市場(chǎng)的擔(dān)憂情緒。具體數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)8月季調(diào)后ILO就業(yè)人口 增長(zhǎng)2.5萬(wàn)，前值增長(zhǎng)4.5萬(wàn)人；德國(guó)9月失業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)1.2萬(wàn)人，預(yù)期降低0.2萬(wàn)人；德國(guó)8月實(shí)際零售銷售月率增長(zhǎng)2.5%，預(yù)期增長(zhǎng)0.5%。
　　
　　市場(chǎng)關(guān)注的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)，歐元區(qū)通脹數(shù)據(jù)符合預(yù)期，但仍然創(chuàng)下2009年10月以來(lái)的新低。在通脹疲軟的背景下，本周歐銀德拉基推出QE的壓力大增。
　　
　　美國(guó)方面公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體疲軟支撐金價(jià)自日低反彈，不過(guò)金價(jià)漲幅受限。其中，美國(guó)大城市房?jī)r(jià)指數(shù)、芝加哥PMI以及咨商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)均表現(xiàn)疲軟。具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率增長(zhǎng)6.7%，預(yù)期增長(zhǎng)7.4%；美國(guó)9月芝加哥PMI 60.5，預(yù)期62.0；美國(guó)9月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)86.0，創(chuàng)5月份以來(lái)新低，預(yù)期92.5。
　　
　　目前市場(chǎng)的焦點(diǎn)主要集中于周五美國(guó)方面公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，所以其他美國(guó)數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)的影響可能有限。美國(guó)勞工部將在本周五公布9月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，市場(chǎng)預(yù)計(jì)就業(yè)人數(shù)增加21.5萬(wàn)，而8月份增加了14.2萬(wàn)。
　　
　　黃金基金持倉(cāng)維持不變，顯示黃金基金投資者對(duì)金價(jià)后市看法分歧。截至9月29日全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的黃金持倉(cāng)量與前一個(gè)交易日相比保持在772.25 噸 ；全球最大的白銀上市交易基金iShares Silver Trust的白銀持倉(cāng)量與前一個(gè)交易日相比保持在10762.15 噸。
　　
　　世界黃金協(xié)會(huì)官員表示，印度黃金需求將會(huì)增長(zhǎng)，這有助于金價(jià)后市回升。世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)駐印度高級(jí)官員在最近的采訪中透露，2014年下半年印度黃金需求將會(huì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，最終拉動(dòng)全年需求將會(huì)回升。
　　
　　WGC駐印度珠寶部門(mén)總經(jīng)理VipinSharma表示，“長(zhǎng)期來(lái)看，我們認(rèn)為(印度需求的)基本面仍十分強(qiáng)勁�，F(xiàn)在節(jié)日季已經(jīng)開(kāi)始，結(jié)婚紀(jì)念日也即將拉開(kāi)序幕，預(yù)計(jì)會(huì)帶動(dòng)850-950噸的實(shí)物黃金需求。從整年來(lái)考慮，特別是經(jīng)過(guò)3季度的強(qiáng)勁表現(xiàn)之后，我們認(rèn)為基本面非常穩(wěn)固和強(qiáng)勁。印度人民在結(jié)婚季的黃金消費(fèi)可以占據(jù)總體的50%。在過(guò)去的5年中，印度黃金市場(chǎng)的平均需求在800噸左右，這是非常巨大的數(shù)量。
　　
　　市場(chǎng)分析金價(jià)后市走勢(shì)觀點(diǎn)：
　　
　　德國(guó)商業(yè)銀行(Commerzbank)在報(bào)告中稱，贊同此前全印度珠寶首飾貿(mào)易聯(lián)盟(AIGJTF)所陳述的觀點(diǎn)，即到今年10月末印度黃金溢價(jià)可能在目前的基礎(chǔ)上再翻一倍，這可能對(duì)10月的金價(jià)提供一定支撐，限制金價(jià)的跌幅，甚至幫助其發(fā)起反彈。與國(guó)際金價(jià)走勢(shì)相同，近幾個(gè)月來(lái)以盧比計(jì)價(jià)的黃金也呈直線下跌走勢(shì)，但這也給予珠寶商一個(gè)在季節(jié)前囤積供應(yīng)的好機(jī)會(huì)。眼下10月23日印度即將迎來(lái)排燈節(jié)，該節(jié)日是最大的宗教慶典之一，往往會(huì)刺激印度國(guó)內(nèi)的黃金需求空前高漲。2013年排燈節(jié)期間，印度國(guó)內(nèi)的黃金溢價(jià)曾一度飆升至120美元/盎司的歷史高位。
　　
　　自由技術(shù)分析師Louise Yamada在報(bào)告中寫(xiě)道，黃金牛市已宣告終結(jié)，從周線和月線圖的情況來(lái)看，預(yù)計(jì)金價(jià)很快將跌破1200美元/盎司的重要支撐水平。而從黃金與美元及美股比例中也能看出，隨著金價(jià)漲勢(shì)的結(jié)束，美元美股將步入牛市。Yamada認(rèn)為在金價(jià)跌破1200美元后可能觸發(fā)進(jìn)一步大跌，但沒(méi)有會(huì)回到200年300美元/盎司水平那么夸張，未來(lái)更可能在700-800美元/盎司區(qū)域企穩(wěn)。
　　
　　技術(shù)分析師Walter Zimmerman表示，美元指數(shù)已經(jīng)攀升至四年多高位，盡管眼下不少人預(yù)計(jì)美元漲勢(shì)可能已到頭，而大宗商品價(jià)格將止跌企穩(wěn)，但Zimmerman認(rèn)為未來(lái)金價(jià)仍有望繼續(xù)下行。排除美元的因素，當(dāng)前道瓊斯-瑞銀商品指數(shù)(DJ-UBS commodity index)正徘徊在1999年的低位上方，該位置是十分重要的支撐水平，一旦跌破將觸發(fā)整個(gè)大宗商品板塊的進(jìn)一步下滑。對(duì)于黃金方面，他補(bǔ)充道，金價(jià)必須持續(xù)企穩(wěn)在1195美元/盎司上方，一旦該水平失守，則將進(jìn)一步下滑接近20%，至960美元/盎司區(qū)域。
　　
　　南非標(biāo)準(zhǔn)銀行(Standard)稱，上周貴金屬板塊遭遇大規(guī)模的多頭清算，同時(shí)新空頭也開(kāi)始逐步入場(chǎng)建倉(cāng)，為今年7月來(lái)首次。當(dāng)前期貨市場(chǎng)對(duì)黃金和白銀的看跌情緒已經(jīng)漲至兩個(gè)多月高位，盡管還未達(dá)到12個(gè)月的最低水平。從白銀角度來(lái)看，盡管當(dāng)前銀價(jià)已經(jīng)跌至2010年8月來(lái)最低水平，但期貨市場(chǎng)的白銀投機(jī)頭寸仍未觸及12個(gè)月低位，暗示基本面將繼續(xù)走軟。南非標(biāo)準(zhǔn)銀行建議投資者逢高做空白銀，因?yàn)槿魏问芸疹^回補(bǔ)帶動(dòng)的反彈都是短暫的。