多頭瘋狂大反攻！黃金狂瀉40美元后絕地反擊 道指一日振幅高達(dá)1500點(diǎn)

　　周四(10月13日)美市盤中，漂亮國(guó)公布的強(qiáng)于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)為美聯(lián)儲(chǔ)更激進(jìn)的加息奠定了基礎(chǔ)，金價(jià)走勢(shì)先抑后揚(yáng)，但尾盤仍收跌。

　　美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1666.09美元/盎司，下跌6.97美元或0.42%，日內(nèi)最高觸1682.33美元/盎司，最低觸及1642.23美元/盎司。

　　COMEX 12月黃金期貨收跌0.5%，報(bào)1677.50美元/盎司。

　　在漂亮國(guó)公布高于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)后，金價(jià)出現(xiàn)兩周多來的最大跌幅。漂亮國(guó)勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，不包括食品和能源的核心消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)較上年同期增長(zhǎng)6.6%，為1982年以來的最高水平。上月CPI總體上漲0.4%，較上年同期上漲8.2%。

　　有“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的Nick Timiraos表示，漂亮國(guó)9月CPI數(shù)據(jù)已將美聯(lián)儲(chǔ)在11月2日加息75個(gè)基點(diǎn)“板上釘釘”。他在報(bào)告中寫道，這份通脹報(bào)告還增加了一種風(fēng)險(xiǎn)——在下月加息75個(gè)基點(diǎn)之后，官員們將推遲放緩加息步伐，或者發(fā)出信號(hào)，表示他們可能在明年初將利率提高到高于政策制定者和投資者此前預(yù)期的水平。

　　市場(chǎng)目前預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)11月2日加息100個(gè)基點(diǎn)的幾率為17%，對(duì)終端利率目前的定價(jià)為4.91%，這意味著聯(lián)邦基金利率有可能在明年一季度突破4.75%-5.00%區(qū)間。

　　今年以來，美聯(lián)儲(chǔ)的激進(jìn)舉措令全球債券和外匯市場(chǎng)承壓，但未能顯著冷卻漂亮國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)。這也損害了黃金，使其從3月份的峰值下跌了近20%。現(xiàn)在，美聯(lián)儲(chǔ)似乎要進(jìn)行更多的大幅加息，貴金屬可能會(huì)面臨進(jìn)一步的壓力。

　　美聯(lián)儲(chǔ)官員已承諾在不久的將來將利率提高到一個(gè)限制性水平，盡管一些人強(qiáng)調(diào)了調(diào)整加息幅度以降低風(fēng)險(xiǎn)的重要性。

　　不過，隨后有報(bào)道稱，英國(guó)政府官員正致力于對(duì)首相特拉斯提出的全面減稅計(jì)劃進(jìn)行180度大轉(zhuǎn)彎。

　　據(jù)一位不愿透露姓名的知情人士透露，唐寧街10號(hào)和財(cái)政部的官員正在為特拉斯起草方案，但尚未做出最終決定。英國(guó)《太陽報(bào)》稱，特拉斯可能會(huì)放棄明年保持公司稅不變的承諾，而是按照其前任約翰遜的計(jì)劃提高公司稅。

　　此外，據(jù)四名知情人士透露，根據(jù)歐洲央行一項(xiàng)新的內(nèi)部模型，該行官員認(rèn)為需要比市場(chǎng)目前估計(jì)的更少的加息力度來抑制通脹。該模型可能成為未來審議的關(guān)鍵參考。

　　這個(gè)被稱為目標(biāo)一致終端利率(Target-Consistent Terminal Rate)的新模型顯示，歐洲央行需要將存款利率提高到2.25%，如果同時(shí)收縮資產(chǎn)負(fù)債表，甚至需要低于這一水平，就能將通脹率拉回2%的目標(biāo)。

　　這遠(yuǎn)低于市場(chǎng)對(duì)歐洲央行存款利率峰值略高于3%的預(yù)期，表明歐洲央行工作人員認(rèn)為通脹壓力比投資者甚至一些央行官員要溫和。

　　受這些消息影響，美元走勢(shì)驚現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)：CPI數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)一度拉升近120點(diǎn)至113.94，但隨后自高位大幅回落近180點(diǎn)，刷新日低至112.16，尾盤收?qǐng)?bào)112.45，日內(nèi)下跌0.72%。

　　隨著美元先揚(yáng)后抑，現(xiàn)貨黃金最初一度暴跌40美元，刷新日低至1642.23美元/盎司，隨后自低位反彈30美元至1672美元上方。

　　“11月升息75個(gè)基點(diǎn)，然后放緩至50個(gè)基點(diǎn)的說法有些危險(xiǎn)，”Heraeus貴金屬資深交易員Tai Wong表示。他指出，CPI報(bào)告暗示通脹可能比投資者認(rèn)為的更為頑固。Wong表示，11月升息75個(gè)基點(diǎn)是“板上釘釘?shù)氖隆薄?/p>

　　High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，該數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)將以更快的速度加息，以更積極的方式抗擊通脹，這將給金價(jià)帶來壓力。

　　數(shù)據(jù)公布后，指標(biāo)10年期漂亮國(guó)國(guó)債收益率攀升。較高的利率和債券收益率降低了非收益黃金的吸引力。

　　Meger說:“報(bào)告公布前出現(xiàn)了一些樂觀情緒，認(rèn)為消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)已經(jīng)下降，但隨著消息的傳出，情況并非如此，我們看到了明顯的結(jié)果�！�

　　漂亮國(guó)利率期貨交易員幾乎已經(jīng)消化了美聯(lián)儲(chǔ)在11月會(huì)議上連續(xù)第四次加息75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。

　　Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff在一份報(bào)告中稱，美聯(lián)儲(chǔ)官員重申其在貨幣政策上的強(qiáng)硬立場(chǎng)令市場(chǎng)不安，因市場(chǎng)擔(dān)心“漂亮國(guó)和/或全球衰退即將到來”。

　　“今天的CPI報(bào)告表明，美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)于通脹仍未得到控制的看法是正確的�！�

　　漂亮國(guó)股市周四大幅反彈，道瓊斯指數(shù)從低點(diǎn)飆升1500點(diǎn)，交易員們擺脫了又一份熱門通脹報(bào)告的影響。

　　道瓊斯指數(shù)上漲827.87點(diǎn)，漲幅2.83%，收于300038.72點(diǎn)，早盤一度下跌近540點(diǎn)，隨后一度上漲近960點(diǎn)。標(biāo)普500指數(shù)上漲2.60%，至3669.91點(diǎn)，打破了連續(xù)六天的跌勢(shì)。納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲2.23%，收于10649.15點(diǎn)。

　　在通脹數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期后，股市下跌至2020年以來的最低水平，隨后出現(xiàn)驚人反彈。由于交易員消化了9月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)報(bào)告，道瓊斯指數(shù)強(qiáng)勢(shì)回升。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)創(chuàng)下2020年3月以來最大交易區(qū)間。

　　根據(jù)SentimenTrader的數(shù)據(jù)，周四是標(biāo)普500指數(shù)有史以來從低點(diǎn)反彈的第五大盤中逆轉(zhuǎn)，是納斯達(dá)克指數(shù)的第四大盤中逆轉(zhuǎn)。

　　標(biāo)普500指數(shù)今日波動(dòng)超過5%。技術(shù)水平是反彈的因素之一。標(biāo)普500指數(shù)一度回吐了疫情后漲幅的50%，引發(fā)了程序性買盤。一波為防范這種暴跌而買入的看跌期權(quán)流入資金，隨著獲利入賬，促使交易商買入股票以保持市場(chǎng)中性。

　　Richard Bernstein Advisors固定收益部門主管Michael Contopoulos表示，可能有一些空頭回補(bǔ)，但也有很多已經(jīng)被消化。最近美股可能存在相當(dāng)數(shù)量的防御性頭寸，而在利率方面，政策利率上升意味著硬著陸的可能性上升。

　　后市展望

　　1.GoldSeek.com總裁Peter Spina表示，金價(jià)下跌之前，“火熱的消費(fèi)者通脹數(shù)據(jù)顯示，(聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì))有可能在11月的下次會(huì)議上加息1個(gè)百分點(diǎn)”。炎熱的通貨膨脹數(shù)據(jù)“隨著收益率的上升，繼續(xù)損害黃金”。

　　Spina說:“黃金在回調(diào)中仍得到很好的支撐，盡管10年期國(guó)債收益率現(xiàn)在超過4%，但黃金仍高于此前接近1600美元的低點(diǎn)。”

　　利率可能繼續(xù)飆升，但“我們都知道，美聯(lián)儲(chǔ)無法承受太長(zhǎng)時(shí)間的大幅加息，否則會(huì)在成堆成堆的債務(wù)中造成危險(xiǎn)的問題，”他說�！斑@個(gè)體系無法在不引發(fā)通縮局面的情況下承受大幅加息�！�

　　“這對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)和其他央行來說是一個(gè)困難的局面。他們將被迫轉(zhuǎn)向，但問題是什么時(shí)候。”“不會(huì)馬上”，而且“我預(yù)計(jì)在達(dá)到這個(gè)點(diǎn)之前，最多還會(huì)有兩到三次會(huì)議，屆時(shí)金價(jià)將開始飆升�！�

　　他說，目前，交易員將關(guān)注未來幾天金價(jià)的反應(yīng)。“我相信，隨著賣方持續(xù)枯竭，而試圖做空的投機(jī)者將無法將價(jià)格跌至新低，買家將會(huì)介入。”

　　下一交易日重點(diǎn)關(guān)注

　　09:30 中國(guó)9月CPI年率

　　10:00 中國(guó)9月貿(mào)易帳

　　17:00 歐元區(qū)8月季調(diào)后貿(mào)易帳

　　20:30 加拿大8月批發(fā)銷售月率

　　20:30 漂亮國(guó)9月零售銷售月率

　　20:30 漂亮國(guó)9月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率

　　22:00 漂亮國(guó)10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值

　　22:00 美聯(lián)儲(chǔ)喬治就漂亮國(guó)經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話

　　22:30 美聯(lián)儲(chǔ)理事庫克就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話

　　次日01:00 漂亮國(guó)至10月14日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)

　　次日03:30 漂亮國(guó)CFTC公布周度持倉(cāng)報(bào)告