美聯(lián)儲(chǔ)決議果然引爆大行情！鮑威爾“亮鷹爪”、美元多頭大爆發(fā) 金價(jià)大跌失守1930美元

　　周四(9月21日)亞市早盤，美元指數(shù)延續(xù)反彈走勢(shì)，目前正接近105.50關(guān)口；現(xiàn)貨黃金繼續(xù)下跌走勢(shì)，金價(jià)剛剛跌破1930美元/盎司關(guān)口。周三紐約時(shí)段美聯(lián)儲(chǔ)決議釋放鷹派信號(hào)，這刺激美元短線飆升、金價(jià)上演“高*跳水”行情。

　　美聯(lián)儲(chǔ)周三宣布維持利率不變，但加強(qiáng)鷹派立場(chǎng)，預(yù)估年底前將進(jìn)一步加息，美元指數(shù)自日內(nèi)低點(diǎn)104.66大幅攀升，當(dāng)日收于105.40左右。

　　漂亮國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三宣布，將聯(lián)邦基金利率維持在5.25%-5.50%目標(biāo)區(qū)間，此舉符合市場(chǎng)預(yù)期，并預(yù)測(cè)利率將在今年達(dá)到5.50%-5.75%的峰值，即年底前還會(huì)再加息25個(gè)基點(diǎn)。

　　FOMC聲明稱，12位官員預(yù)計(jì)今年還會(huì)加息一次，7位官員預(yù)計(jì)維持不變。近幾個(gè)月就業(yè)增長(zhǎng)放緩，但依然強(qiáng)勁。

　　美聯(lián)儲(chǔ)在貨幣政策聲明中保留了“額外收緊政策”的措辭。FOMC聲明稱，漂亮國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以“穩(wěn)健”速度擴(kuò)張。

　　FOMC聲明顯示：“在確定進(jìn)一步收緊政策的適當(dāng)程度時(shí)……委員會(huì)將考慮貨幣政策的累計(jì)收緊程度、貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和通脹影響的滯后程度，以及經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展�！�

　　根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)9月最新公布的點(diǎn)陣圖，今年底利率預(yù)測(cè)中位數(shù)維持5.6%，暗示今年還會(huì)再加息一次。此外，與6月時(shí)的點(diǎn)陣圖相比，決策委員預(yù)測(cè)2024年只會(huì)降息50個(gè)基點(diǎn)，降息空間小于6月時(shí)的預(yù)測(cè)，顯示利率處在高位的時(shí)間將比原先預(yù)期要更久。

　　多倫多Corpay首席市場(chǎng)策略師Karl Schamotta說(shuō)道：“這不是‘暫停’，而是‘跳過(guò)’。由于經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)好于預(yù)期，通脹壓力持續(xù)存在，美聯(lián)儲(chǔ)官員在聲明和點(diǎn)陣圖中選擇維持鷹派的數(shù)據(jù)依賴偏向�！�

　　亞特蘭大Globalt Investments高級(jí)投資組合經(jīng)理Tom Martin表示：“這實(shí)際上比我想象的要鷹派得多。利率不會(huì)很快得到緩解，所以這意味著利息成本將保持在高位，可能比人們預(yù)期的時(shí)間更長(zhǎng)。”

　　鮑威爾：準(zhǔn)備在適當(dāng)?shù)那闆r下進(jìn)一步加息

　　美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在會(huì)后新聞發(fā)布會(huì)上表示，官員將以“逐次會(huì)議”決定利率，也準(zhǔn)備好在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候進(jìn)一步加息。大多數(shù)政策制定者認(rèn)為今年再次加息更有可能是合適的。

　　鮑威爾表示：“我們準(zhǔn)備好了在合適的情況下進(jìn)一步加息，而且我們打算將政策維持在限制性水平，直到我們相信通脹正在朝著我們的目標(biāo)持續(xù)下行�！�

　　鮑威爾說(shuō)：“自去年年中以來(lái)，通脹有所緩和，對(duì)家庭、企業(yè)和預(yù)測(cè)者的廣泛調(diào)查以及金融市場(chǎng)的指標(biāo)都反映出，長(zhǎng)期通脹預(yù)期似乎仍然穩(wěn)定。盡管如此，將通脹持續(xù)降至2%的過(guò)程還有很長(zhǎng)的路要走。”鮑威爾還表示，美聯(lián)儲(chǔ)尚未完全相信通脹正處于正確的軌道上。

　　關(guān)于降息時(shí)間表，鮑威爾明確表示，目前不會(huì)給出具體的信號(hào)，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候我們會(huì)有降息的時(shí)機(jī)。但降息存在太多的不確定性，目前只是猜測(cè)會(huì)在2024年的某個(gè)時(shí)候，僅此而已。

　　道明證券(TD Securities)利率策略師Gennadiny Goldberg表示：“看起來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)試圖發(fā)出盡可能鷹派的信號(hào)�！�

　　被視為“美聯(lián)儲(chǔ)傳聲筒”之稱的《華爾街日?qǐng)?bào)》記者Nick Timiraos在美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議后發(fā)文指出，仍有多名美聯(lián)儲(chǔ)官員一直不愿表明結(jié)束加息。官員擔(dān)心，更為強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及石油和貨運(yùn)價(jià)格的上漲可能導(dǎo)致最近的通脹下降停滯甚至逆轉(zhuǎn)，從而需要上調(diào)利率。他們擔(dān)心，在未來(lái)幾個(gè)月結(jié)束加息后，才發(fā)現(xiàn)自己做得還不夠。如果金融市場(chǎng)得出通脹和利率已經(jīng)趨平的結(jié)論，結(jié)果卻發(fā)現(xiàn)情況恰恰相反，那么這種局面可能尤其具有破壞性。

　　美元有望延續(xù)升勢(shì)

　　FXStreet分析師Yohay Elam最新撰文稱，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)暗示，2023年可能會(huì)再次加息。鮑威爾承諾利率將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持在高位，美元勢(shì)將擴(kuò)大漲幅。

　　Elam寫道，“小心行事”——周三這句話的意思不同了。美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)以更慢的速度提高利率，但同樣的邏輯也適用于降息。這讓投資者感到恐慌，更多的加息可能還在后頭。

　　Elam指出，雖然美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，但它不僅為今年再次加息敞開大門。美聯(lián)儲(chǔ)將2024年的借貸成本預(yù)測(cè)從4.6%上調(diào)至5.1%，這意味著只會(huì)降息兩次，而不是之前預(yù)測(cè)的四次。展望更長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來(lái)，官員們一致認(rèn)為2025年的利率中值為3.9%，高于最初預(yù)測(cè)的3.4%。即使到了2026年，也至少有一位委員認(rèn)為利率將徘徊在5%附近。

　　Elam表示，總而言之，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)傳遞了一個(gè)重要的“鷹派立場(chǎng)”——為美元的持續(xù)走強(qiáng)奠定基礎(chǔ)，而不是下意識(shí)的反應(yīng)。對(duì)股市而言，人們對(duì)軟著陸缺乏信心，進(jìn)一步增加了壓力。

　　漂亮國(guó)銀行全球研究(BofA Global Research)發(fā)布報(bào)告稱，美元指數(shù)近期的上升態(tài)勢(shì)有望形成“黃金交*”，證明了短期內(nèi)市場(chǎng)對(duì)其抱持樂(lè)觀態(tài)度。

　　金價(jià)恐進(jìn)一步下跌

　　美聯(lián)儲(chǔ)決議公布后，交易員對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)明年的降息預(yù)期減弱。紐約獨(dú)立金屬交易員Taii Wong說(shuō)：“由于美聯(lián)儲(chǔ)的點(diǎn)陣圖比預(yù)期更鷹派，黃金和白銀脫離盤中高點(diǎn)，金屬價(jià)格原本都以更鴿派的點(diǎn)陣圖來(lái)定價(jià)�！�

　　FXStreet分析師Joshua Gibson指出，在美聯(lián)儲(chǔ)周三宣布利率決議之前，金價(jià)最初走高，一度達(dá)到1947.00美元/盎司的峰值，略低于1950.00美元/盎司的關(guān)鍵水平。

　　Gibson寫道，根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的“點(diǎn)陣圖”，美聯(lián)儲(chǔ)仍將在2023年剩余時(shí)間內(nèi)加息25個(gè)基點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)官員預(yù)計(jì)，到2024年底，官方聯(lián)邦基金利率將保持在5.1%的水平。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾重申，美聯(lián)儲(chǔ)將致力于實(shí)現(xiàn)2%的長(zhǎng)期通脹目標(biāo)。雖然鮑威爾指出，美聯(lián)儲(chǔ)很可能已經(jīng)接近加息周期的頂峰，但他重申，美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)的決策將基于數(shù)據(jù)。在美聯(lián)儲(chǔ)利率決議出爐后，金價(jià)暴跌。如果買家繼續(xù)離場(chǎng)觀望，金價(jià)將進(jìn)一步下跌。

　　Gibson并表示，從黃金日線圖來(lái)看，金價(jià)在100日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)受到明顯打壓。從下行方面來(lái)看，金價(jià)預(yù)計(jì)將在200日移動(dòng)平均線1925.00美元/盎司受到支撐。