8月19日,今日整體觀點：歐美數(shù)據(jù)清淡金價回調(diào)壓力增大

　　現(xiàn)貨黃金上周收盤價1376.08元/盎司，盤中最高1379.67美元/盎司，最低1314.08美元/盎司；現(xiàn)貨白銀上周收盤價23.21元/盎司，盤中最高23.41美元/盎司，最低20.51美元/盎司。
　　
　　國際地緣政治方面：上周六傍晚，埃及安全部隊與在開羅法塔赫清真寺避難的反政府示威者之間持續(xù)24小時的對峙局面在槍聲和爆炸聲中結(jié)束，埃及全國范圍內(nèi)的暴力沖突造成至少173人喪生。穆斯林兄弟會稱抗議活動是在爭取民主，而政府方面則聲稱對此次反政府示威活動的鎮(zhèn)壓就是對恐怖主義行為的打擊。埃及局勢的持續(xù)動蕩短期內(nèi)看不到任何和解的跡象，隨著沖突和矛盾的加深，將為埃及埋下更多暴力沖突的隱患。短期內(nèi)的局勢發(fā)展也拉動了金價上漲。
　　
　　美國經(jīng)濟(jì)方面：費城聯(lián)邦儲備銀行上周五公布的調(diào)查顯示，41位受訪經(jīng)濟(jì)學(xué)家一致預(yù)計今年全年美國GDP將增長1.5%，低于5月份調(diào)查中2.0%的預(yù)期增幅。下調(diào)預(yù)期從某種程度上反映出美國商務(wù)部上月對歷年GDP數(shù)據(jù)所做的調(diào)整。經(jīng)濟(jì)學(xué)家還預(yù)計，今年下半年經(jīng)濟(jì)增長勢頭將弱于三個月前的預(yù)期。預(yù)期中值顯示，第三季度實際GDP將增長2.2%，第四季度將增長2.3%，此前預(yù)期增幅分別為2.3%和2.7%。另外，周五調(diào)查結(jié)果顯示，美國8月消費者信心從上月的6年高位回落。美國8月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值80.0，預(yù)期85.2，前值85.1。調(diào)查負(fù)責(zé)人在一份聲明中說，消費者對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的樂觀程度下滑最大，且大多數(shù)人預(yù)計經(jīng)濟(jì)增長將小幅放緩。不過他還說，這些改變?nèi)圆蛔阋耘まD(zhuǎn)主流觀點，即經(jīng)濟(jì)將持續(xù)擴(kuò)張。他還補(bǔ)充說，也許近期最重要的變化是房屋價值上升，以及對未來一年利率上升的預(yù)期增強(qiáng)。調(diào)查結(jié)果還表明，中期和長期通脹前景保持穩(wěn)定，未來一年通脹預(yù)期持穩(wěn)于3.1%，未來5-10年通脹預(yù)期持穩(wěn)于2.8%。
　　
　　金銀的價格由于需求拉動，從而令市場上空頭退卻回補(bǔ)造成價格大幅上漲局面。今年第二季度，亞洲實物黃金需求強(qiáng)勁上升，幫助了金價持續(xù)反彈。據(jù)彭博社，8月16-17日參加印度國際黃金大會的11名交易員、珠寶商和分析師給出的預(yù)期中值顯示，金價年底料漲至每盎司1,450美元。金價在第二季度大跌23%，這是至少自1920年以來的最大季度跌幅。而據(jù)世界黃金協(xié)會數(shù)據(jù)表明，印度二季度黃金需求跳漲71%，中國跳漲87%。摩根大通已建議做多黃金。另據(jù)CFTC數(shù)據(jù)，8月13日當(dāng)周黃金期貨和期權(quán)凈多頭頭寸上升18%至65,604手，表明投資者看空黃金的程度降低。
　　
　　現(xiàn)貨黃金需求強(qiáng)勁增長的跡象推動金價創(chuàng)今年6月初以來新高，黃金多頭與空頭兩個月來首次同時減倉，但空頭撤退的步伐顯然大得多：黃金凈多倉增長18%，期權(quán)與期貨合約增至5.6604萬手，其中空倉減少17%，多倉增加3%。18種美國交易商品凈多倉增加23%，主要源于白銀凈多倉翻倍，期銅自今年2月以來首次轉(zhuǎn)為凈多倉。此外，市場擔(dān)心如果南非的罷工開始，黃金供應(yīng)可能在9月出現(xiàn)緊張。而通常8月和9月印度會給金價提供一些積極的季度性因素，尤其近來消費者因為對盧比貶值的擔(dān)憂也拉高了需求。
　　
　　本周銀價累計上漲14%，進(jìn)入牛市區(qū)，創(chuàng)下了近五年來最大單周漲幅，因樂觀的全球經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)激發(fā)了銀需求將上升的預(yù)期，并促使那些看跌的投資者紛紛結(jié)清頭寸。有交易商表示，銀價上漲主要受到中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期的提振，當(dāng)然銀價不久前也是超賣的。周五，銀期貨結(jié)算價已穩(wěn)固地進(jìn)入牛市區(qū)，較六月份的最低點上漲了26%。
　　
　　助推金銀價格的因素還包括近日美股的重挫：上周美國無論是市場方面還是經(jīng)濟(jì)方面都未曾出現(xiàn)非常糟糕的情況，然后股市卻創(chuàng)出了14個月最大跌幅。美國政府公布了強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)和穩(wěn)健的房地產(chǎn)數(shù)據(jù)。但是隨著對美聯(lián)儲（Fed）將縮減刺激政策的擔(dān)心加劇，加上零售數(shù)據(jù)疲軟，這加劇了拋盤動能。當(dāng)周道瓊斯指數(shù)下跌了344.04點，跌幅2.23%，至15,081.47點。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌了35.59點，跌幅2.1%，至1655.83點。納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌57.33點，跌幅1.57%，至3602.78點。美國國債下跌，10年期國債收益率上漲了0.246個百分點，至2.827%，創(chuàng)出6月份以來最大單日漲幅。市場已經(jīng)明顯確立了美聯(lián)儲將在9月會議后開始縮減刺激政策規(guī)模的看法。部分避險資金也對金價的上漲帶來支撐。
　　
　　全球最大的黃金上市交易基金（ETF）SPDRGold Trust截至8月16黃金持倉再增2.4噸，凈持倉量為915.32噸。全球最大的iSharesSilver Trust白銀ETF截至8月16白銀持倉不變，凈持倉量為10525.71噸。
　　
　　今日數(shù)據(jù)清單，歐美時段無數(shù)據(jù)公布，預(yù)期金銀價格將更多受到埃及局勢的后續(xù)發(fā)展和美元的走勢所影響。
　　
　　現(xiàn)貨黃金方面，上周收長陽，收盤站上20周均線，周MACD陽柱持續(xù)放大，日線金價在布林上軌上方，指標(biāo)指示多頭控制，短線有超買，關(guān)注回調(diào)。本輪自1272開始的上漲中間只有一次像樣的回調(diào)，預(yù)計近期將面臨較大回調(diào)可能。后市預(yù)測金價在企穩(wěn)后將對1400美元發(fā)起挑戰(zhàn)。今日交易策略，高空低多，短線交易。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金操作建議
　　
　　策略：在1380附近介入短空，下看1369，有效上破1383離場，價格回調(diào)在1361站穩(wěn)可介入多單，暫上看1381，有效下破1357離場。