美聯(lián)儲(chǔ)升息和低流動(dòng)性是2016年面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)

　　周二（12月8日）摩根大通（JPMorgan）策略師Marko Kolanovic在報(bào)告中指出，2016年最大的市場風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期的美聯(lián)儲(chǔ)（Fed）升息相關(guān)，以及伴隨低流動(dòng)性帶來的額外風(fēng)險(xiǎn)，因市場沒有能力吸收巨大沖擊。
　　
　　該行報(bào)告指出，諸如錨定波動(dòng)性、CTA以及風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)等多種系統(tǒng)性策略的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，在流動(dòng)性低企的環(huán)境中，能夠顯著地驅(qū)動(dòng)市場變動(dòng)。
　　
　　報(bào)告進(jìn)一步指出，未來有1.1萬億美元的標(biāo)普500期權(quán)在美聯(lián)儲(chǔ)12月份決策后的周五早上到期，其中認(rèn)沽期權(quán)占6700億美元，且2150億美元的期權(quán)執(zhí)行價(jià)相對*近市場水平（1900-2050）下方。