周五(8月12日)，金融市場(chǎng)遭受美國(guó)一連串經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)洗禮，有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國(guó)零售銷售與PPI均令人失望，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息預(yù)期驟然降溫。金融市場(chǎng)走勢(shì)震蕩，美元指數(shù)在零售銷售數(shù)據(jù)出爐之后一度急劇下挫，但隨后很快探底回升；黃金則相繼受巨量買單與賣單涌現(xiàn)而跌宕起伏，上演刺激“過山車”行情；原油也上躥下跳，讓人唏噓不已。
因美國(guó)人減少對(duì)服裝和其它商品的采購(gòu)，美國(guó)7月零售銷售意外持平，直指消費(fèi)者支出放緩，可能令第三季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加速的預(yù)期降溫。
美國(guó)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月零售銷售持平，預(yù)期增長(zhǎng)0.4%，前值修正為增長(zhǎng)0.8%。
7月，扣除汽車、汽油、建筑材料和食品服務(wù)的核心零售銷售仍持平，6月為增長(zhǎng)0.5%。
核心零售銷售數(shù)據(jù)與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)中的消費(fèi)者支出部分的關(guān)聯(lián)性最緊密。經(jīng)濟(jì)學(xué)家原本預(yù)計(jì)上月整體零售銷售增長(zhǎng)0.4%，核心銷售上升0.3%。
華爾街日?qǐng)?bào)稱，美國(guó)7月零售銷售不及預(yù)期，這將成為美國(guó)今年下半年經(jīng)濟(jì)增速的潛在阻礙。
路透社評(píng)論指出，此次數(shù)據(jù)不及預(yù)期，主要因美國(guó)人減少衣服和其他物品的購(gòu)買量，表明消費(fèi)支出已有所放緩，這或使第三季度經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期承壓；盡管此次數(shù)據(jù)不佳，但由于就業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，房?jī)r(jià)和股市都有所上揚(yáng)，仍足以對(duì)消費(fèi)支出構(gòu)成支撐。
與此同時(shí)，因服務(wù)業(yè)和能源商品成本下降，7月生產(chǎn)者物價(jià)錄得近一年來的最大跌幅。消費(fèi)者支出冷卻下來，通脹溫和，暗示盡管就業(yè)市場(chǎng)強(qiáng)勁，美聯(lián)儲(chǔ)可能不會(huì)很快升息。
美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月PPI月率下跌0.4%，為今年3月以來首次下滑，并創(chuàng)下去年9月以來最大單月跌幅，預(yù)期增長(zhǎng)0.1%，前值增長(zhǎng)0.5%。
路透稱，因能源產(chǎn)品及服務(wù)業(yè)價(jià)格持續(xù)下跌，及美元進(jìn)一步走強(qiáng)，都對(duì)7月生產(chǎn)者物價(jià)數(shù)據(jù)造成拖累，表明當(dāng)前美國(guó)整體的通脹環(huán)境都較為低迷，使得美聯(lián)儲(chǔ)加息面臨相當(dāng)?shù)奶魬?zhàn)。
有市場(chǎng)人士指出，作為通脹前瞻指標(biāo)之一，今天PPI的意外疲軟，無疑將使得美聯(lián)儲(chǔ)2%的通脹目標(biāo)受到挑戰(zhàn)。
“美聯(lián)儲(chǔ)把消費(fèi)者支出看成是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重中之重，這份報(bào)告是9月升息的又一個(gè)障礙，”RDQ Economics首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家John Ryding稱。
弱于預(yù)期的數(shù)據(jù)發(fā)布后，美債走高，美元兌一籃子貨幣下跌，美股走低，非美貨幣與金油則趁機(jī)飆升。不過，隨后走勢(shì)很快發(fā)生發(fā)生戲劇性的轉(zhuǎn)變，美元指數(shù)很快探底回升，金銀回吐全部漲幅轉(zhuǎn)而下跌，油價(jià)也一度受貝克休斯活躍鉆井?dāng)?shù)大增拖累而回吐漲幅。
美元指數(shù)一度短線重挫至95.25，為6月23日以來的最低水平，隨后收復(fù)部分漲幅回升至95.69附近交投。
(美元指數(shù)30分鐘走勢(shì)圖 來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))
現(xiàn)貨黃金短線一度大漲逾10美元，漲幅超過1.3%，最高觸及1355.80美元/盎司，但因美元回暖，隨后回吐日內(nèi)全部漲幅，至1337美元/盎司附近交投。金價(jià)在意外持平的美國(guó)7月零售銷售數(shù)據(jù)發(fā)布后跳漲逾1%后，投資者鎖定利潤(rùn)。
現(xiàn)貨白銀一度上漲1%，刷新日高至20.22美元/盎司，但隨后很快抹平全部漲幅轉(zhuǎn)而下跌，跌破20美元/盎司關(guān)口，至19.70美元/盎司附近交投。
據(jù)報(bào)道，COMEX最活躍12月黃金期貨合約在北京時(shí)間13日凌晨00:48一分鐘內(nèi)成交量達(dá)6244手，大筆賣單砸盤令現(xiàn)貨金價(jià)重挫跌破1340美元/盎司。
而日內(nèi)稍早，零售銷售數(shù)據(jù)公布后大量買單涌現(xiàn)，一度促使黃金標(biāo)上逾10美元。COMEX最活躍12月黃金期貨合約在北京時(shí)間20:30一分鐘內(nèi)成交量達(dá)6045手，大量買單推升現(xiàn)貨金價(jià)勁漲12美元。
“中長(zhǎng)期投資大戶獲利回吐帶來拋售，令金價(jià)回吐今日漲幅，因過去數(shù)周金市橫盤令許多投資者將資金部署在其它市場(chǎng)�！盉MO Capital Markets基本和貴金屬交易董事Tai Wong稱。
“價(jià)格突破上行有了新動(dòng)力，即美元疲弱和美國(guó)低于預(yù)期的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步阻止了美聯(lián)儲(chǔ)采取行動(dòng)，”丹麥?zhǔn)氥y行(Saxo Bank)高級(jí)經(jīng)理Ole Hansen稱。
WTI原油一度突破44美元/桶關(guān)口，刷新日高至44.57美元/桶，日內(nèi)漲幅達(dá)逾2%。不過，活躍鉆井?dāng)?shù)公布后美油布油短線下跌近0.70美元，分別觸及43.84美元/桶和46.32美元/桶低位。
美國(guó)油服公司貝克休斯(Baker Hughes)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年8月12日當(dāng)周美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)增加15座至396座，為連續(xù)第七周增長(zhǎng)，同時(shí)觸及2月26日以來最高水平，過去11周內(nèi)有10周錄得增長(zhǎng)。
知名金融博客Zerohedge點(diǎn)評(píng)稱，美國(guó)石油鉆井總數(shù)自從今年5月份錄得316口的低谷之后，過去的11周當(dāng)中有10周都在增加；本周更是增長(zhǎng)15口創(chuàng)2015年12月以來最大單周增幅，因此數(shù)據(jù)后WTI和布油均部分回吐了早前的漲幅。
摩根士丹利分析師Ashley Petersen本周稍早表示，盡管近日油價(jià)出現(xiàn)反彈，但預(yù)計(jì)未來1-3個(gè)月油價(jià)將進(jìn)一步走低，且市場(chǎng)的期貨溢價(jià)將走寬；油價(jià)的下一個(gè)目標(biāo)可能看向每桶35美元。
今日的數(shù)據(jù)出爐之后，美國(guó)紐約聯(lián)儲(chǔ)將美國(guó)第三季度GDP預(yù)期下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，至增長(zhǎng)2.4%。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDPNow模型將美國(guó)第三季度GDP增速預(yù)期從3.7%下修至3.5%。
Think Markets首席市場(chǎng)分析師Naeem Aslam表示：“7月零售銷售（除汽車）增長(zhǎng)更低，我們認(rèn)為零售銷售數(shù)據(jù)真實(shí)地反映了消費(fèi)者支出，而今日的數(shù)據(jù)告訴我們消費(fèi)非常緩慢。該數(shù)據(jù)將對(duì)三季度開始產(chǎn)生影響�！�
美聯(lián)儲(chǔ)去年12月進(jìn)行了近10年來的首次升息。盡管周四的一項(xiàng)路透調(diào)查顯示，大部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)12月會(huì)再次升息，但金融市場(chǎng)當(dāng)前預(yù)計(jì)明年才會(huì)升息。
路透稱，美國(guó)聯(lián)邦基金期貨利率顯示交易員預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)9月加息概率為17%，美國(guó)聯(lián)邦基金期貨利率顯示交易員預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)12月加息概率為43%，此前預(yù)期為47%。
據(jù)彭博，美國(guó)聯(lián)邦基金期貨價(jià)格顯示2017年3月左右加息的概率為50/50。
BMO Global Asset Management高級(jí)投資策略分析師Jon Adams表示：“這些數(shù)據(jù)發(fā)布前，對(duì)聯(lián)邦基金利率的預(yù)期是12月份加息和不加息概率各占一半，但現(xiàn)在交易員定價(jià)美聯(lián)儲(chǔ)直到明年五月份才會(huì)加息�！�
道明證券指出，7月零售銷售不變顯示，美國(guó)第三季經(jīng)濟(jì)開局“立足不穩(wěn)”；預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在零售數(shù)據(jù)發(fā)布后仍將堅(jiān)持耐心的立場(chǎng)。
Seaport Global Holdings執(zhí)行總裁Tom di Galoma在電子郵件中指出，“基于PPI和零售銷售數(shù)據(jù)，當(dāng)前所有跡象看似表明美聯(lián)儲(chǔ)今年加息已明顯離開臺(tái)面�！�
不過，有經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)界“菲爾普斯”之稱的High Frequency Economics首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jim O'Sullivan近日表示，強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)將迫使美聯(lián)儲(chǔ)加息。MarketWatch近日?qǐng)?bào)道援引O'Sullivan的觀點(diǎn)稱，因勞動(dòng)力市場(chǎng)日益緊俏導(dǎo)致工資上升，美聯(lián)儲(chǔ)在接下來幾個(gè)月里將感到更多加息壓力。
O'Sullivan表示：“我們已經(jīng)開始看到工資數(shù)字加速（上漲），還有核心通脹……這符合接近充分就業(yè)的觀點(diǎn)�！�
據(jù)外媒報(bào)道，經(jīng)通脹因素調(diào)整后，6月美國(guó)平均時(shí)薪環(huán)比上升0.1%。從歷史數(shù)據(jù)來看，美國(guó)平均時(shí)薪自2015年初以來一直穩(wěn)步增加。經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后，美國(guó)6月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）較前月上升0.2%。此前，5月和4月CPI環(huán)比分別上升0.2%和0.4%。6月核心CPI較前月也上升0.2%。
O'Sullivan表示，近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速令人失望，但勞動(dòng)力市場(chǎng)卻繼續(xù)改善，大量工作崗位被創(chuàng)造出來。雖然美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)疲弱的GDP增速不滿意，但GDP并不像低失業(yè)率和穩(wěn)定的通脹那樣是美聯(lián)儲(chǔ)首要看中的指標(biāo)。O'Sullivan預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)下次加息最可能的時(shí)間是今年12月份。
有“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的《華爾街日?qǐng)?bào)》記者Jon Hilsenrath周二(8月9日)也撰文稱，由于在最近幾次美聯(lián)儲(chǔ)聲明之后美元相對(duì)走軟，這給美聯(lián)儲(chǔ)更多的喘息空間，暗示加息可能要比市場(chǎng)預(yù)期要更加早(目前金融市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)要等到2017年才會(huì)加息)。
Hilsenrath指出，在美聯(lián)儲(chǔ)去年12月加息之前的一年半時(shí)間內(nèi)，美元兌一攬子貨幣上漲超過25%。與此形成對(duì)比，今年迄今美元指數(shù)下挫近4%，這一點(diǎn)引發(fā)關(guān)注。在美聯(lián)儲(chǔ)官員們?cè)u(píng)估是否在未來數(shù)月內(nèi)上調(diào)短期利率之際，美元相對(duì)走軟給他們少了一個(gè)擔(dān)憂的理由。
Hilsenrath寫道：“假如美元匯率繼續(xù)走強(qiáng)，則將令美聯(lián)儲(chǔ)加息面臨更加困難。通過推低進(jìn)口物價(jià)，強(qiáng)勢(shì)的美元匯率會(huì)阻礙美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)現(xiàn)其有關(guān)推高通脹至2%目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，強(qiáng)勢(shì)美元也會(huì)通過抑制出口來?yè)p害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)。而匯率走軟則會(huì)起到相反的效果，從而在官員們考慮加息時(shí)機(jī)之際，緩解對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹面臨的不利因素的擔(dān)憂�！�
Hilsenrath總結(jié)稱：“其它央行正在放寬貨幣政策，但與去年12月加息前美元大幅飆升形成對(duì)比，美元升勢(shì)似乎已經(jīng)去停滯。假如美聯(lián)儲(chǔ)官員們對(duì)整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境支持加息抱有信心的話，這將令他們更加容易地實(shí)施加息行動(dòng)�！�
北京時(shí)間05:12，美指報(bào)95.69，現(xiàn)貨黃金報(bào)1337.46美元/盎司，現(xiàn)貨白銀報(bào)19.75美元/盎司，美國(guó)WTI原油期貨價(jià)格報(bào)44.39美元/桶，布倫特原油期貨價(jià)格報(bào)46.82美元/桶。
相關(guān)資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預(yù)約開戶
6,黃金T+D在線問答
|
數(shù)據(jù)直播
