利空襲來 紐約12月期金周五下跌

　　COMEX 12月期金周五（10月14日）下跌2.1美元，跌幅0.18%，報1255.5美元/盎司。日內(nèi)公布的美國零售數(shù)據(jù)符合市場預(yù)期，支撐了年內(nèi)加息的可能性。數(shù)據(jù)顯示，美國9月零售銷售增加0.6%，而8月則下跌了0.2%。生產(chǎn)者價格PPI也大幅上漲，錄得自2014年2月以來最大的漲幅。但日內(nèi)公布的密歇根大學(xué)10月美國消費者信心指數(shù)初值降至2015年9月來最低，低于預(yù)期和9月終值。北京時間周五凌晨01:30，美聯(lián)儲主席耶倫在波士頓聯(lián)儲組織的會議上發(fā)表講話，耶倫表示要使經(jīng)濟從危機中完全復(fù)蘇，可能需要“高壓”政策。危機壓制了產(chǎn)出，令工人失業(yè)并可能成為永久的傷害。這進一步暗示美聯(lián)儲傾向于在一段時間內(nèi)讓通脹繼續(xù)回升。耶倫講話過后，美元指數(shù)震蕩上漲，美股先揚后抑，美國30年期國債收益率攀升攀升至英國脫歐公投以來最高水平，黃金走勢仍陷于盤跌狀態(tài)。
　　
　　本周以來，金價深陷盤整窄幅盤整之中，目前市場是按70%的加息概率來進行定價的，隨著美聯(lián)儲加息的臨近，美元日趨走強，黃金承受的壓力越來越大。波士頓聯(lián)儲主席羅格森周五表示，投資者正處于12月加息概率非常高的階段，加息已經(jīng)被推遲了。周三公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示，上次議息會議上美聯(lián)儲有部分官員認為如果美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)繼續(xù)強勁的話，年內(nèi)加息基本是鐵板釘釘?shù)氖隆＿@促使投資者押注12月議息會議上美聯(lián)儲會加息。自今年6月以來，美聯(lián)儲加息預(yù)期已經(jīng)導(dǎo)致金價大起大落，在6月和7月的時候金價上漲近100元；而在9月和10月期間，金價下跌了近100元。不過，也有機構(gòu)認為目前黃金下跌是入場做多的最佳時機，黃金正處于筑底階段。世界最大的黃金ETF，SPDR周五持倉增加0.4%，或3.86噸，總持倉量至961.57噸。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金周五（10月14日）亞市早盤開于1257.49美元/盎司，最低下探1245.90美元/盎司，最高上漲至1259.15美元/盎司，收于1250.10美元/盎司，下跌7.30美元，跌幅0.58%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.周五(10月14日)公布的一份報告顯示，密歇根大學(xué)10月美國消費者信心指數(shù)初值降至2015年9月來最低，低于預(yù)期和9月終值。具體數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學(xué)10月美國消費者信心指數(shù)初值為87.9，預(yù)估為91.9，9月終值為91.2。密歇根大學(xué)消費調(diào)查主管Curtin點評稱，美國總統(tǒng)大選帶來的不確定性或有負面影響，特別是對低收入消費者來說；如果不確定性沒有增加，美國民眾信心或不會削弱。
　　
　　2.中國海關(guān)總署周四公布報告顯示，外需持續(xù)疲軟，中國9月對外貿(mào)易萎縮，且遠低于預(yù)期。盡管人民幣貶值，但出口（以人民幣計）下跌5.6%，創(chuàng)下2月份以來最大降幅。按美元計，中國9月出口同比(按美元計)-10%，預(yù)期-3.3%，前值-2.8%。
　　
　　3.美聯(lián)儲(FED)周二(10月11日)數(shù)據(jù)顯示，美國9月就業(yè)市場狀況指數(shù)(LMCI)意外錄得-2.2，預(yù)期值為1.5，前值從-0.7下修為-1.3。數(shù)據(jù)公布后，金銀短線上漲，美元下挫。巴克萊資本分析師表示：“LMCI數(shù)據(jù)統(tǒng)計運用了一個有19個勞動力市場指標(biāo)組成的動態(tài)模型，是美聯(lián)儲用來全面評估就業(yè)狀況的指數(shù)。美聯(lián)儲每次公布的數(shù)據(jù)僅反映出單月的變化，因此我們可以通過比對該項數(shù)據(jù)與所處經(jīng)濟發(fā)展周期的總體情況來了解勞動力市場的表現(xiàn)�！�
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.美國商務(wù)部周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月零售銷售月率增長0.6%，預(yù)期增長0.6%，前值修正為下跌0.2%。數(shù)據(jù)出爐之后，路透社點評稱，美國9月零售銷售月率有所反彈，主要受汽車購買量上漲和美國民眾可自由支配的開支上升所推動，表明美國國內(nèi)消費需求仍強勁，這加強了美聯(lián)儲將在12月加息的預(yù)期。
　　
　　2.據(jù)周四(10月13日)的一份政府報告稱，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)好于預(yù)期，維持在43年以來低點，這也是連續(xù)84周處于30萬關(guān)口以下。美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月8日當(dāng)周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)持平于24.6萬人，已經(jīng)連續(xù)84周維持在30萬關(guān)口下方，預(yù)估為25.4萬人，前值修正為24.6萬人。
　　
　　3.美國勞工部職位空缺及勞動力流動調(diào)查(JOLTS)周三(10月12日)顯示，8月經(jīng)季節(jié)調(diào)整后職位空缺降至544.3萬，觸及8個月來低位，表明美國勞動力市場依然強勁。具體數(shù)據(jù)顯示，美國8月經(jīng)季調(diào)后職位空缺數(shù)減少38.8萬至544.3萬，為去年12月以來最低水平，之前7月曾觸及紀(jì)錄高位。同時美國8月職位空缺比例下降到3.6%，也為12月以來最低。
　　
　　后市展望
　　
　　1.Kitco 周五（10月14日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，略超半數(shù)專業(yè)人士及散戶仍看漲下周黃金。在針對專業(yè)人士的調(diào)查中，有17人參與了調(diào)查，其中9人或53%認為下周黃金將會上漲；余下的8人被看跌和中立陣營均分。4人或24%認為金價將會下跌；4人或24%保持中立。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。本周參與在線調(diào)查的普通投資者有853人，其中464人或54%認為下周黃金仍看漲，同時239人或28%看跌；150人或18%保持中立。
　　
　　2.Morrison市場新聞編輯Ken Morrison是在9月份黃金遭拋售之后看漲黃金的人士之一。他認為“多頭清倉使黃金從1330美元/盎司的價位下跌，周四已顯示了新開倉的興趣，這在數(shù)天以來是第一次。黃金未平倉合約達50萬份，是自6月以來的最小量。美元大漲是黃金上漲的阻力，但盡管如此黃金還是企穩(wěn)了，本周市場還沒有觸及1280美元/盎司的目標(biāo)位，我認為會在下周發(fā)生�！�
　　
　　3.Price期貨集團高級市場分析師Phil Flynn預(yù)計，黃金會因英鎊的反彈而受益，英鎊本周已跌至168年以來的低位，如果考慮通脹因素的話。英鎊因為未來脫歐的消息影響而遭到拋售，這可能是“過度反應(yīng)”和“混亂的”，一旦反彈將會制約美元。Flynn也認為美聯(lián)儲在11月的會議中不會加息“給市場上漲前的一些喘息機會”，盡管12月會議仍有收緊政策的可能性。
　　
　　4.Adrian Day資產(chǎn)管理公司總裁Adrian Day指出，12月加息25個點的可能性已被計入了市場，“我們并不害怕這12點的增加�！�
　　
　　5.Walsh Trading的商業(yè)對沖總監(jiān)Sean Lusk認為，看來黃金“已找到近期的底部”，若金價回復(fù)到1260美元/盎司及1265美元/盎司的區(qū)域，將觸發(fā)技術(shù)性買盤。由于大量多倉以及清盤，黃金不會大跌的。
　　
　　6.Eureka礦業(yè)報告編輯Richard Baker認為“圍繞美國大選的不確定性和歐洲銀行體系的問題，短期內(nèi)謹(jǐn)慎上漲是可期的�！逼渌麑�黃金有利的因素包括，周四美國30年國債拍賣會“穩(wěn)固”的外國投資者；以及自9月份以來商品價格上漲回歸正常化；黃金比例已反轉(zhuǎn)至平均趨勢線，以及日元的走弱。他指出日元走弱是一個好的跡象，因日元與黃金同為避險資產(chǎn)，存在競爭關(guān)系。
　　
　　7.Heritage West Financia的 Ralph Preston則是看跌下周黃金的人士之一。他預(yù)計“在全球不穩(wěn)定性再度襲來的情況下，美元會明顯走強�！秉S金是與美元呈相反走勢的。
　　
　　8.Phoenix期貨和期權(quán)總裁Kevin Grady認為自己是持中性態(tài)度，他指出黃金ETF，SPDR最近又有增倉，說明投資者仍在繼續(xù)進場，盡管在期貨市場由于美元的走強和年內(nèi)加息預(yù)期的影響，拋售已經(jīng)發(fā)生。我們看見黃金期貨市場有許多的空頭進入，但GLD的走強又使我們保持中立。”
　　
　　下周一重點關(guān)注：
　　
　　20:30 美國10月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)
　　
　　21:15 美國9月工業(yè)產(chǎn)出月率
　　
　　日本 東京 日本央行舉行各地區(qū)分行經(jīng)理季度會議，央行行長黑田東彥將發(fā)表簡短演說