金價(jià)迎3周高點(diǎn)！黃金第四季開(kāi)局完美 “推敲美聯(lián)儲(chǔ)放緩激進(jìn)加息” 技術(shù)分析：突破1730將繼續(xù)走高

　　黃金迎來(lái)3周高點(diǎn)，金價(jià)5日亞市早盤來(lái)到1723美元附近徘徊，為第四季開(kāi)局奠定好完美的基礎(chǔ)。市場(chǎng)推敲美聯(lián)儲(chǔ)將放緩加息的步調(diào)，但目前仍在謹(jǐn)慎觀望。技術(shù)分析上，金價(jià)若突破1730關(guān)鍵阻力位，將有望繼續(xù)走高。

　　漂亮國(guó)勞工部4日發(fā)布最新報(bào)告顯示，漂亮國(guó)8月就業(yè)機(jī)會(huì)大幅減少，降幅創(chuàng)近兩年半來(lái)最大最大，透露就業(yè)市場(chǎng)開(kāi)始降溫，而這對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)官員來(lái)說(shuō)是個(gè)喜聞樂(lè)見(jiàn)的信號(hào)，因?yàn)樗麄冋龑で蟛灰�發(fā)失業(yè)率飆升的情況下降低勞動(dòng)力需求。

　　漂亮國(guó)8月職位空缺和勞動(dòng)力流動(dòng)調(diào)查(JOLTS)顯示，8月的職位空缺數(shù)從7月的1120萬(wàn)降至約1010萬(wàn)，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的1078萬(wàn)，已連續(xù)第五個(gè)月減少，創(chuàng)2021年6月以來(lái)新低。與此同時(shí)，110萬(wàn)就業(yè)職缺的降幅創(chuàng)新冠疫情初期2020年4月以來(lái)最大，與勞動(dòng)需求放緩情形一致，反映消費(fèi)模式轉(zhuǎn)變、利率快速攀升和經(jīng)濟(jì)前景的黯淡。

　　此次公布的就業(yè)報(bào)告顯示就業(yè)市場(chǎng)降溫，再加上昨日公布的9月ISM制造業(yè)指數(shù)成長(zhǎng)放緩，支撐交易員押注美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)放緩激進(jìn)加息步伐。數(shù)據(jù)出爐后，美股早盤漲勢(shì)持續(xù)，10年期國(guó)債收益率、美元指數(shù)跌勢(shì)擴(kuò)大。

　　雖然職位空缺數(shù)仍在1000萬(wàn)以上的高水平，但該數(shù)值與失業(yè)人數(shù)的比例在8月有所回落，每個(gè)失業(yè)民眾約有1.7個(gè)就業(yè)職缺，低于7月的約2個(gè)左右，為去年11月以來(lái)新低。

　　另外8月企業(yè)招聘人數(shù)變化不大，這表明職位空缺數(shù)的下降在一定程度上反映雇主減少招聘而非填補(bǔ)足員工。有市場(chǎng)分析認(rèn)為，但整體來(lái)看就業(yè)市場(chǎng)依然吃緊，美聯(lián)儲(chǔ)仍有可能繼續(xù)大幅升息。

　　專家對(duì)就業(yè)市場(chǎng)看法不一，彭博經(jīng)濟(jì)學(xué)家Eliza Winger指出，8月職位空缺人數(shù)與失業(yè)人數(shù)比大幅下降，通常是意味著經(jīng)濟(jì)衰退，而這也替美聯(lián)儲(chǔ)在11月的聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議上加息2 碼，也就是50個(gè)基點(diǎn)，而非3碼，也就是75個(gè)基點(diǎn)提供充分理由。Winger預(yù)估，如果這種下降速度持續(xù)，到明年年初就業(yè)市場(chǎng)將更冷，讓美聯(lián)儲(chǔ)有結(jié)束當(dāng)前貨幣緊縮周期的空間。

　　穆迪資深分析師Sophia Koropeckyj則不認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備要停手加息，她說(shuō)即使利率與通脹走高、企業(yè)與消費(fèi)者信心走弱、就業(yè)市場(chǎng)開(kāi)始受到影響，但整體就業(yè)市場(chǎng)仍保持健康。根據(jù)芝商所Fed Watch數(shù)據(jù)，交易員認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在11月加息3碼的幾率為66.2%，升息2碼的幾率為33.8%。

　　FXTM市場(chǎng)分析經(jīng)理人Lukman Otunuga說(shuō)，由于美元走軟、美債收益率回落，黃金在第四季有個(gè)好的開(kāi)始。美元貶值代表海外買家買進(jìn)美元計(jì)價(jià)的黃金變得較便宜，收益率下滑則會(huì)讓持有黃金這類不付息資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本降低。

　　Otunuga也提到：“雖然價(jià)格可能在未來(lái)幾天上漲，黃金展望仍然受到本周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告影響。如果就業(yè)報(bào)告比預(yù)期疲軟，黃金將大漲，但如果數(shù)據(jù)比預(yù)期強(qiáng)勁，代表美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)延續(xù)目前的加息計(jì)劃。周二公布的數(shù)據(jù)顯示，漂亮國(guó)8月職缺大幅下降至1010萬(wàn)個(gè)，是去年秋天以來(lái)最低水平�！�

　　Kitco資深分析師Jim Wyckoff指出說(shuō)，黃金和白銀到9月為止已經(jīng)連跌六個(gè)月，現(xiàn)在價(jià)格反彈，讓多頭派士氣一振�！氨局芷�今的交易顯示，美元貶值、油價(jià)上漲、美債收益率下降、避險(xiǎn)需求減弱，這一些因素都助長(zhǎng)白銀和黃金的價(jià)格�！�

　　就技術(shù)面而言，Kitco分析師Gary Wagner稱，在他過(guò)去的兩份報(bào)告中，一直關(guān)注上周三的關(guān)鍵逆轉(zhuǎn)。到上周五，這一假設(shè)得到證實(shí)，美元經(jīng)歷從看漲到看跌的關(guān)鍵逆轉(zhuǎn)，正如黃金在市場(chǎng)情緒從看跌轉(zhuǎn)為看漲的同時(shí)觸底一樣。

　　為了得出這個(gè)結(jié)論，他使用2種不同于許多人熟悉的標(biāo)準(zhǔn)燭*圖表的日本圖表，使用的研究基于三線折線圖和Heinkin-Ashi圖表。

　　這兩種圖表類型都是由日本交易員開(kāi)發(fā)的，主要用于確定趨勢(shì)的強(qiáng)度以及樞軸點(diǎn)或關(guān)鍵反轉(zhuǎn)。在昨天的信中，Kitco通過(guò)這些圖表查看了美元和黃金，并傳達(dá)了為什么得出黃金在美元開(kāi)始修正時(shí)進(jìn)入反彈的原因。

　　下圖是黃金期貨的每日燭*圖，根據(jù)斐波那契回撤和市場(chǎng)關(guān)鍵頂部的識(shí)別標(biāo)記了潛在的阻力區(qū)域，這些頂部也可能是指示阻力的標(biāo)記。斐波那契回撤數(shù)據(jù)集從今年的高點(diǎn)2078美元開(kāi)始，到五個(gè)交易日前的低點(diǎn)1621美元結(jié)束。

　　目前黃金交易價(jià)格為1723美元，技術(shù)研究表明，基于23.6%斐波納契回撤位的第一個(gè)潛在阻力位剛剛突破1730.20美元。高于該價(jià)格點(diǎn)，如果黃金繼續(xù)走高，第一個(gè)潛在阻力點(diǎn)出現(xiàn)在1796.70美元。這是基于同一數(shù)據(jù)集的38.2%斐波那契回撤位。最后，潛在阻力位在1825美元。

　　下圖是美元指數(shù)的每日燭*圖和斐波那契回撤數(shù)據(jù)集，該數(shù)據(jù)集始于今年1月，當(dāng)時(shí)美元指數(shù)交易于94.683，并以上周三美元指數(shù)觸及過(guò)去20年最高值114.704時(shí)的近期高點(diǎn)結(jié)束。

　　根據(jù)Kitco研究，美元指數(shù)目前處于第一個(gè)潛在價(jià)格點(diǎn)，支撐位在109.979，即23.6%的斐波納契回撤位。目前，美元指數(shù)位于該價(jià)格點(diǎn)上方的110.065。下方是107.056處的38.2%斐波回撤位。最后，有可能在104.693的50%回撤位找到支撐。