華爾街全都震驚了！鮑威爾“鷹派”引爆史上最難解讀 美元上攻105.50壓制金價(jià)

　　周四(9月21日)亞市早盤，美元指數(shù)上攻105.47，壓制黃金跌至1925美元，比特幣則脫鉤股市站穩(wěn)27100美元。美聯(lián)儲(chǔ)FOMC決議發(fā)出的經(jīng)濟(jì)信號(hào)復(fù)雜，引爆市場(chǎng)解讀分歧。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾暗示減少降息而不是進(jìn)一步加息，但點(diǎn)陣圖顯示再次加息是適合的，2024年點(diǎn)陣圖預(yù)測(cè)的降息次數(shù)減少至2次。

　　美聯(lián)儲(chǔ)一致決定維持利率在5.25-5.50%不變，與7月份的會(huì)議相比，該行聲明變化甚微。在他們的預(yù)測(cè)中，大多數(shù)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)成員表示，年底前再次加息可能是合適的。鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上澄清，“點(diǎn)陣圖”不是計(jì)劃。

　　縱觀FOMC決議的市場(chǎng)走勢(shì)，最初看見(jiàn)利率走高，股市走低。但在新聞發(fā)布會(huì)期間，兩者都出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，隨后再次逆轉(zhuǎn)，收益率回到盤中高點(diǎn)，股市跌至盤中低點(diǎn)。

　　就黃金而言，在FOMC政策會(huì)議聲明發(fā)布后，金價(jià)立即飆升至盤中高點(diǎn)1968.90美元。聲明稱：“最近的指標(biāo)表明，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一直在穩(wěn)步擴(kuò)張。近幾個(gè)月就業(yè)增長(zhǎng)放緩，但仍保持強(qiáng)勁。失業(yè)率仍保持在較低水平，通貨膨脹率仍然居高不下，漂亮國(guó)銀行體系健全且富有彈性，家庭和企業(yè)信貸條件收緊可能會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、就業(yè)和通脹造成壓力。這些影響的程度仍不確定，委員會(huì)仍然高度關(guān)注通脹風(fēng)險(xiǎn)�！�

　　然而，鮑威爾開(kāi)始新聞發(fā)布會(huì)后，金價(jià)在整整一小時(shí)的會(huì)議中下跌，特別是在金融評(píng)論員向主席提問(wèn)的問(wèn)答環(huán)節(jié)。他在講話中提到：“我們能夠謹(jǐn)慎地確定額外政策緊縮的程度，但是，我們希望看到令人信服的證據(jù)，證明我們確實(shí)已經(jīng)達(dá)到了適當(dāng)?shù)乃�平，而且我們正在看到進(jìn)展，我們對(duì)此表示歡迎。但是你知道，我們需要看到更多進(jìn)展，然后才能愿意得出這個(gè)結(jié)論�！�

　　大多數(shù)有投票權(quán)的美聯(lián)儲(chǔ)成員預(yù)計(jì)年底前將再次加息，在投票成員中，12人投票贊成進(jìn)一步加息，其余7人反對(duì)。由于預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)于預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)上調(diào)了對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的預(yù)測(cè)，目前預(yù)計(jì)從GDP來(lái)看經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)2.1%。美聯(lián)儲(chǔ)將通過(guò)清算債券持有量和縮減資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)繼續(xù)實(shí)行鷹派貨幣政策，他們還預(yù)計(jì)2024年僅降息2次，比6月經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)少2次。

　　華爾街人士反應(yīng)一次看

　　花旗銀行的斯圖爾特·凱澤(Stuart Kaiser)表示：“這些舉措與更好的增長(zhǎng)前景大致相符，較高的利率對(duì)股市來(lái)說(shuō)是一種戰(zhàn)術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，但我們認(rèn)為，從中期來(lái)看，SEP的變化對(duì)股市來(lái)說(shuō)是積極的。值得注意的是，F(xiàn)OMC暗示減少降息，而不是進(jìn)一步加息�！�

　　頂尖經(jīng)濟(jì)學(xué)家Mohamed El-Erian指出，他擔(dān)心這次美聯(lián)儲(chǔ)新聞發(fā)布會(huì)上發(fā)出的經(jīng)濟(jì)和政策信號(hào)，會(huì)讓許多人感到困惑和困惑。一些人會(huì)認(rèn)為這是通脹和政策周期這一階段的不可避免的結(jié)果，另一些人則會(huì)將其視為美聯(lián)儲(chǔ)溝通受到挑戰(zhàn)的進(jìn)一步證據(jù)。

　　彭博英特爾首席利率策略師Ira Jersey提到，如果美聯(lián)儲(chǔ)在2024年的大部分時(shí)間將短期利率維持在遠(yuǎn)高于5%的水平，那么漂亮國(guó)國(guó)債收益率曲線倒掛的時(shí)間將會(huì)比許多臨時(shí)觀察家感到滿意的時(shí)間更長(zhǎng)。但他認(rèn)為，即使美聯(lián)儲(chǔ)不降息，曲線也將在未來(lái)某個(gè)時(shí)候繼續(xù)降低利率。

　　彭博經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊(duì)稱，盡管點(diǎn)圖顯示今年再次加息，但市場(chǎng)看到從現(xiàn)在到年底之間的一些潛在的不利增長(zhǎng)沖擊可能會(huì)破壞該計(jì)劃。經(jīng)濟(jì)不確定性、UAW罷工和迫漂亮國(guó)政府的關(guān)門造成干擾可能會(huì)促使美聯(lián)儲(chǔ)將加息推遲到2024年，甚至完全取消加息。盡管如此，他們確實(shí)認(rèn)為今年再次加息的問(wèn)題越來(lái)越迫在眉睫。

　　Horizon Investments投資組合策略主管扎卡里·希爾(Zachary Hill)解讀道：“美聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)測(cè)與高利率下更具彈性的經(jīng)濟(jì)相一致，這意味著更高的中性利率。從表面上看，這并不是放棄股票的好理由，所以我認(rèn)為這解釋了為什么我們的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)平淡。到目前為止，拋售已經(jīng)結(jié)束了。不過(guò)，今天還有很多時(shí)間。”

　　Harbour Capital Advisors項(xiàng)目經(jīng)理Jake Schurmeier分析說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)似乎對(duì)軟著陸相當(dāng)樂(lè)觀。盡管長(zhǎng)期點(diǎn)具有粘性，但這顯然導(dǎo)致他們上調(diào)了對(duì)中性利率的估計(jì)。

　　Inflation Insights LLC總裁奧邁爾·謝里夫(Omair Sharif)則指出，很難解釋今年3.7%的核心PCE預(yù)測(cè)。這個(gè)數(shù)字加上失業(yè)率下降和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加快，解釋了為什么美聯(lián)儲(chǔ)明年會(huì)兩次加息，但很難證明其合理性。這意味著月度核心PCE遠(yuǎn)高于大多數(shù)人的預(yù)期，特別是考慮到大多數(shù)人預(yù)測(cè)的8月份核心PCE為0.1%。

　　他認(rèn)為今年失業(yè)率將維持在3.8%也很奇怪，美聯(lián)儲(chǔ)官員們似乎更有信心，覺(jué)得市場(chǎng)會(huì)通過(guò)職位空缺看到需求下降，而裁員不會(huì)增加。數(shù)據(jù)對(duì)今年的勞動(dòng)力市場(chǎng)異常樂(lè)觀，對(duì)核心通脹同樣異常悲觀。

　　彭博資訊(Bloomberg Intelligence)首席G10外匯策略師Audrey Childe-Freeman稱，考慮到長(zhǎng)期利率處于高位的消息強(qiáng)烈，美聯(lián)儲(chǔ)政策決議或政策聲明中沒(méi)有太多內(nèi)容可能會(huì)在短期內(nèi)阻止美元多頭，因此這意味著美元收益率目前具有吸引力。

　　“此外，對(duì)于2024年來(lái)說(shuō)，可以說(shuō)更令人驚訝的是，今年和明年GDP增長(zhǎng)狀況的調(diào)整也讓美元多頭目前處于強(qiáng)勢(shì)地位。這種情況能否持續(xù)顯然取決于這種軟著陸情景是否會(huì)出現(xiàn)，所有的目光都集中在接下來(lái)的新聞發(fā)布會(huì)上，但對(duì)聲明和預(yù)測(cè)的初步了解為美元多頭提供了新的催化劑，”他繼續(xù)補(bǔ)充。

　　TradeStation市場(chǎng)策略主管David Powell解釋：“略顯鷹派的美聯(lián)儲(chǔ)聲明反映了自上次會(huì)議以來(lái)我們所看到的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁勢(shì)頭，政策制定者現(xiàn)在變得鴿派的動(dòng)機(jī)為零，特別是在石油價(jià)格上漲和汽車罷工可能推高工資和潛在汽車價(jià)格的情況下。這一聲明使他們對(duì)數(shù)據(jù)保持依賴，如果住房成本繼續(xù)下降，這可能是一個(gè)積極的因素。鮑威爾尚未準(zhǔn)備好讓步，但市場(chǎng)可能會(huì)忽視他的言論。投資者知道，在兩年前發(fā)出臭名昭著的短暫呼吁后，他對(duì)宣布對(duì)抗通脹的勝利持謹(jǐn)慎態(tài)度�！�

　　黃金價(jià)格分析：趨勢(shì)線突破反映實(shí)力

　　FXEmpire分析師Bruce Powers表示，金價(jià)完成了先前上漲趨勢(shì)的88.6%斐波那契回調(diào)，最高點(diǎn)為1947美元，這基本上與之前遇到阻力的三周高點(diǎn)1946美元相符。此外，隨著盤中回調(diào)，周四高點(diǎn)出現(xiàn)阻力。將關(guān)注金價(jià)當(dāng)天收市位置，以尋找短期疲軟或走強(qiáng)的跡象。然而，周四的價(jià)格走勢(shì)是看漲的，并且是性質(zhì)可能發(fā)生變化的第一個(gè)明顯跡象。

　　金價(jià)隔夜的上漲使其突破了從近期修正頂部之前的最后一個(gè)峰值開(kāi)始的下降趨勢(shì)線，并且很可能首次收于該下降趨勢(shì)線之上。周四的收市價(jià)相對(duì)于當(dāng)日價(jià)格范圍越強(qiáng)，突破的確認(rèn)就越大。回調(diào)將會(huì)到來(lái)，但在此之前金價(jià)上漲得越高，人們就越有信心相信反彈是可持續(xù)的，而且隔夜趨勢(shì)線的突破證實(shí)了修正的結(jié)束。如果隨后的價(jià)格走勢(shì)繼續(xù)支持這一論點(diǎn)，那么交易者將在疲軟期間關(guān)注看漲信號(hào)。

　　黃金周一觸發(fā)周線錘子燭*形態(tài)的看漲突破，并于隔夜測(cè)試三周高點(diǎn)1931美元。如果周線突破能夠持續(xù)并導(dǎo)致上升趨勢(shì)持續(xù)發(fā)展，脫離8月21日的波動(dòng)低點(diǎn)，那么周線突破的看漲后續(xù)走勢(shì)就是市場(chǎng)所預(yù)期的。突破1931美元將進(jìn)一步支持金價(jià)看漲論點(diǎn)，圖表上的最初主要目標(biāo)是完成上漲的ABCD形態(tài)，即1969美元。

　　比特幣消化美聯(lián)儲(chǔ)加息暫停：后市走勢(shì)受益

　　CoinTelegraph指出，比特幣在50天簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線27154美元處面臨強(qiáng)勁阻力，表明空頭正試圖阻止復(fù)蘇。

　　上升的20天指數(shù)移動(dòng)平均線26499美元和正值區(qū)域的相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)表明，多頭處于控制之中。如果價(jià)格從20日均線反彈，將增強(qiáng)反彈至50日均線上方的前景。如果發(fā)生這種情況，比特幣可能會(huì)攀升至28143美元。

　　相反，如果價(jià)格下跌并跌破20日均線，則表明空頭在較高水平上仍然活躍。突破并收于26000美元下方可能會(huì)加速拋售，并使該貨幣對(duì)跌向24800美元的關(guān)鍵支撐位。