非農(nóng)大爆冷！美聯(lián)儲(chǔ)明年或降息超100基點(diǎn) 美元大跌黃金突破2000

　　漂亮國(guó)公布上月非農(nóng)新增就業(yè)遜于預(yù)期，反映勞動(dòng)力市場(chǎng)明顯降溫，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在12月再次按兵不動(dòng)不變的預(yù)期進(jìn)一步升高，上周五(11月3日)美元指數(shù)重挫至六周低點(diǎn)，單周表現(xiàn)為7月以來(lái)最糟，非農(nóng)數(shù)據(jù)出爐后，現(xiàn)貨黃金價(jià)格一度突破2000美元/盎司大關(guān)。

　　主要貨幣及商品11月3日收盤：

　　外匯：歐元/美元收?qǐng)?bào)1.07266；英鎊/美元收?qǐng)?bào)1.23792；美元/日元收?qǐng)?bào)149.356；澳元/美元收?qǐng)?bào)0.65131；美元/加元收?qǐng)?bào)1.36562；美元/瑞郎收?qǐng)?bào)0.89927。

　　大宗商品：現(xiàn)貨金收?qǐng)?bào)1992.32美元/盎司；Comex期金收?qǐng)?bào)1999.2美元/盎司；現(xiàn)貨銀收?qǐng)?bào)23.206美元/盎司；Comex期銀收?qǐng)?bào)23.285美元/盎司；布倫特原油收?qǐng)?bào)84.89美元/桶；NYMEX原油收?qǐng)?bào)80.51美元/桶。

　　重要新聞回顧：

　　1.上周五(11月3日)，漂亮國(guó)公布的數(shù)據(jù)顯示，10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)僅增加了15萬(wàn)人，低于預(yù)期，而前兩個(gè)月的數(shù)據(jù)也被大幅下修；與此同時(shí)，失業(yè)率升至3.9%，小時(shí)薪資環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，低于預(yù)期。報(bào)告出爐之后，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期驟降，降息預(yù)期提前。華爾街對(duì)該報(bào)告反應(yīng)積極，美股三大股指持續(xù)拉升，美元指數(shù)和原油下挫，現(xiàn)貨黃金上揚(yáng)。TradeStation全球市場(chǎng)策略主管David Russell表示：“在經(jīng)歷了多年令人難以置信的強(qiáng)勁增長(zhǎng)之后，勞動(dòng)力市場(chǎng)可能終于開(kāi)始放緩。營(yíng)收下降，再加上向下修正和失業(yè)率上升，向(主席)杰羅姆·鮑威爾和美聯(lián)儲(chǔ)傳遞了一個(gè)強(qiáng)烈的信息。從目前來(lái)看，進(jìn)一步收緊政策的可能性非常小，明年可能會(huì)重新討論降息問(wèn)題。”

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　　2.上周五，發(fā)布的10月就業(yè)報(bào)告可能讓美聯(lián)儲(chǔ)官員松了口氣，他們希望漂亮國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠從高通脹和就業(yè)快速增長(zhǎng)時(shí)期溫和下滑，而不會(huì)在加息整體信貸條件更加嚴(yán)格的壓力下經(jīng)濟(jì)陷入衰退。漂亮國(guó)10月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口 15萬(wàn)人，低于預(yù)期18萬(wàn)人。但即使這個(gè)數(shù)字也接近大流行前10年（從 2010 年到 2019 年）每月持續(xù)增長(zhǎng)的183,000個(gè)就業(yè)崗位，從這個(gè)意義上講，在經(jīng)歷了多年的大幅就業(yè)增長(zhǎng)之后，這個(gè)數(shù)字看起來(lái)“正�！薄�對(duì)8月和9月數(shù)據(jù)的修正也有所下降，職位總數(shù)減少了101,000個(gè)，并將9月份首次預(yù)估的336,000個(gè)職位下調(diào)至297,000個(gè)，8 月份則下調(diào)至165,000個(gè)，也低于大流行前的平均水平。

　　路透“4張圖表”深度“解析”非農(nóng)：對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)來(lái)說(shuō)，這份報(bào)告并不都是樂(lè)觀的

　　3.伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)的現(xiàn)金儲(chǔ)備飆升至創(chuàng)紀(jì)錄的1570億美元，期間首席執(zhí)行官沃倫·巴菲特(Warren Buffett)繼續(xù)出售在上市公司的股份，因?yàn)檫@位所謂的“奧馬哈先知”(Oracle of Omaha)發(fā)現(xiàn)缺乏有吸引力的投資。根據(jù)周六(11月4日)公布的財(cái)報(bào)，該公司在第三季出售了價(jià)值逾50億美元的漂亮國(guó)和外國(guó)股票。這些出售使伯克希爾在過(guò)去一年里減持的上市股票金額達(dá)到近400億美元。

　　“股神”巴菲特也虧錢了！伯克希爾拋售近400億美元股票 現(xiàn)金儲(chǔ)備飆升至1570億美元

　　4.11月3日，傳奇選股人、伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)首席執(zhí)行官沃倫·巴菲特(Warren Buffett)的同名指標(biāo)為華爾街最大的看跌者之一敲響了警鐘。巴菲特曾稱贊所謂的“巴菲特指標(biāo)”，稱其“可能是衡量任何特定時(shí)刻估值水平的最佳單一指標(biāo)”。巴菲特指標(biāo)是指所有活躍交易的漂亮國(guó)股票的總市值，并將其除以最新季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)估值。資深投資者和金融歷史學(xué)家約翰·赫斯曼(John Hussman)上周在一篇文章中警告稱，這一衡量標(biāo)準(zhǔn)已飆升至令人擔(dān)憂的水平。

　　警鐘敲響！市場(chǎng)大佬警告：巴菲特最青睞的指標(biāo)正在閃爍紅燈

　　5.盡管人口持續(xù)快速增長(zhǎng)，但加拿大招聘步伐放緩，隨著經(jīng)濟(jì)降溫，就業(yè)市場(chǎng)正面臨不利因素。上周五，加拿大統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，10月份加拿大經(jīng)濟(jì)凈增加17,500個(gè)就業(yè)崗位，低于預(yù)期，而失業(yè)率小幅升至5.7%，為21個(gè)月以來(lái)的新高。路透社調(diào)查的分析師預(yù)計(jì)就業(yè)崗位將凈增加22,500個(gè)，失業(yè)率將從9月份的5.5%升至5.6%。低于預(yù)期的就業(yè)報(bào)告應(yīng)該會(huì)強(qiáng)化人們對(duì)加拿大央行可能不再加息的預(yù)期，特別是在本周的數(shù)據(jù)表明經(jīng)濟(jì)可能在第三季度陷入淺度衰退之后。

　　加拿大就業(yè)市場(chǎng)降溫，失業(yè)率攀升至近2年來(lái)最高水平 強(qiáng)化大央行不再加息預(yù)期

　　6.當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月1日，加通社、CP24等媒體發(fā)布了民意調(diào)查公司Leger的最新報(bào)告。報(bào)告顯示：1632名受訪的加拿大選民中，高達(dá)63%對(duì)加拿大總理及其領(lǐng)導(dǎo)的政府不滿意。CP24在報(bào)道中指出，加拿大人未必更喜歡保守黨，但已經(jīng)對(duì)特魯多領(lǐng)導(dǎo)的自由黨感到厭倦。至少在民調(diào)數(shù)據(jù)上，保守黨對(duì)自由黨保持大幅領(lǐng)先。數(shù)據(jù)顯示，加拿大保守黨支持率領(lǐng)先自由黨14個(gè)百分點(diǎn)！40%的受訪者表示，如果當(dāng)天舉行選舉，他們將投票給保守黨。而自由黨得票率僅有26%，還有17%的人選擇新民主黨。但如果這個(gè)數(shù)據(jù)就是大選結(jié)果，那么自由黨 新民主黨居然又反超了保守黨。所以保守黨有優(yōu)勢(shì)但并還形成勝勢(shì)。

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　　7.上周黃金價(jià)格維持高位盤整姿態(tài)，未能保持在2000美元上方，上周跌近10美元，有分析指出，金價(jià)本周缺乏突破2,000美元的動(dòng)力，但分析師不建議做空。金價(jià)未能令人信服地突破2,000美元，這在市場(chǎng)上引發(fā)一些謹(jǐn)慎情緒，一些分析師表示，在金價(jià)升至歷史高位之前，黃金可能需要在短期內(nèi)進(jìn)行盤整。

　　金市展望：不建議做空！黃金本周缺乏突破2000的動(dòng)力 鮑威爾勁爆來(lái)襲

　　8.Sam Bankman-Fried（SBF）在聯(lián)邦法庭上因七項(xiàng)欺詐罪被定罪，這標(biāo)志著長(zhǎng)期進(jìn)行的FTX傳奇故事似乎即將結(jié)束（盡管判刑和一些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題尚未完全確定）�，F(xiàn)在的問(wèn)題是，這個(gè)判決對(duì)這個(gè)行業(yè)的未來(lái)意味著什么？它會(huì)不會(huì)給加密貨幣的聲譽(yù)留下持久的污點(diǎn)，使得公司無(wú)法說(shuō)服用戶數(shù)字資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)？還是它將成為一個(gè)結(jié)束的時(shí)刻，證明法律體系、新聞界和行業(yè)本身能夠自我凈化？CoinDesk采訪了一些長(zhǎng)期關(guān)注加密貨幣行業(yè)的人，他們對(duì)此事件提供了一些看法和見(jiàn)解。

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　　9.近日，特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克表示，人工智能最終將創(chuàng)造一個(gè)“不需要工作”的局面。馬斯克曾多次警告人工智能對(duì)人類構(gòu)成的威脅。埃隆·馬斯克認(rèn)為，人工智能最終可能會(huì)讓所有人失業(yè)。這位億萬(wàn)富翁是特斯拉、SpaceX的首席執(zhí)行官、X(前身為Twitter)的首席技術(shù)官和執(zhí)行董事長(zhǎng)，也是新成立的人工智能初創(chuàng)公司xAI的所有者。在周四晚些時(shí)候，他表示，人工智能將有可能成為“歷史上最具顛覆性的力量”�！拔覀儗⑹状螕碛斜茸盥斆鞯娜祟惛�聰明的東西，”馬斯克在英國(guó)政府官邸蘭開(kāi)斯特宮舉行的一次活動(dòng)上說(shuō)。

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　　市場(chǎng)概述

　　上周五，由于勞動(dòng)力市場(chǎng)和服務(wù)業(yè)降溫的信號(hào)強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)結(jié)束加息的想法，同時(shí)增強(qiáng)最早在6月份降息的押注，美元大跌，黃金與漂亮國(guó)股市上升，漂亮國(guó)債券收益率下跌。市場(chǎng)繼續(xù)關(guān)注美股財(cái)報(bào)。蘋宣布第四財(cái)季營(yíng)收與盈利均均超預(yù)期，但整體銷售連續(xù)第四個(gè)月下降。此外該公司還發(fā)布了疲軟的營(yíng)收指引。

　　數(shù)據(jù)顯示，漂亮國(guó)10月非農(nóng)新增就業(yè)15萬(wàn)人，9 月數(shù)據(jù)則從原先的33.6萬(wàn)下修至29.7萬(wàn)，失業(yè)率也升高至3.9%，創(chuàng)近兩年新高。追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數(shù)上周五下跌1%，至105.07，為9月20日以來(lái)最低收市水平，上周重挫1.4%，單日和單周跌幅均創(chuàng)7月以來(lái)最大。

　　Lazard首席市場(chǎng)策略師 Ronald Temple認(rèn)為，從他的角度來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)加息周期已經(jīng)結(jié)束，這再次印證了美聯(lián)儲(chǔ)不應(yīng)再次加息的看法。

　　芝商所(CME)的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具顯示，在非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，市場(chǎng)目前認(rèn)為12月加息的可能性不到 5%，較上周四的接近20%大幅下滑。

　　AmeriVet證券機(jī)構(gòu)分析師表示：“10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告證實(shí)了我們有關(guān)漂亮國(guó)經(jīng)濟(jì)正在放緩的的觀點(diǎn)。很明顯，這是為什么本周鮑威爾信心十足的原因�！�

　　Annex財(cái)富管理公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱，10月非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示就業(yè)形勢(shì)仍然良好，但不再優(yōu)秀。這并不全是壞事。不過(guò)，情況可能會(huì)變得更糟。只有52%的私營(yíng)企業(yè)報(bào)告就業(yè)增長(zhǎng)，遠(yuǎn)低于9月份的61.4%。市場(chǎng)上的就業(yè)增長(zhǎng)不再有很大的廣度。

　　因此前疲弱的漂亮國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)鞏固了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)束加息的預(yù)期，美元和漂亮國(guó)國(guó)債收益率下滑，金價(jià)上周五走高。非農(nóng)數(shù)據(jù)公布之后，現(xiàn)貨黃金一度觸及2004.10美元/盎司高點(diǎn)。

　　漂亮國(guó)WTI原油期貨上周五收跌，使其上周錄得跌幅。對(duì)中東局勢(shì)影響原油供應(yīng)的擔(dān)憂程度緩和，而非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)提升了美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)束加息周期的市場(chǎng)預(yù)期，使原油價(jià)格受到下行壓力。

　　匯市

　　歐元：歐元/美元上周五上漲，收?qǐng)?bào)1.0727，漲幅1.00%。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于1.0670，進(jìn)一步阻力位于1.0722，關(guān)鍵阻力位于1.0776；匯價(jià)下行的初步支撐位于1.0564，進(jìn)一步支撐位于1.0510，更關(guān)鍵支撐位于1.0458。

　　英鎊：英鎊/美元上周五上漲，收?qǐng)?bào)1.2379，漲幅1.44%。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于1.2422，進(jìn)一步阻力位于1.2506，關(guān)鍵阻力位于1.2548；匯價(jià)下行的初步支撐位于1.2333，進(jìn)一步支撐位于1.2279，更關(guān)鍵支撐位于1.2241。

　　日元：美元/日元上周五下跌，收?qǐng)?bào)149.36，跌幅0.69%。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于150.941，進(jìn)一步阻力位151.495，關(guān)鍵阻力位于152.043；匯價(jià)下行的初步支撐位于149.839，進(jìn)一步支撐位于149.291，更關(guān)鍵支撐位于148.737。

　　股市

　　上周五，疲軟的就業(yè)報(bào)告導(dǎo)致債券收益率走低，漂亮國(guó)股市上漲，主要股指創(chuàng)下2023年最佳一周表現(xiàn)。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲222.24點(diǎn)，漲幅0.65%，至34,061.32點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲0.94%，至4,358.34點(diǎn)，并出現(xiàn)自6月份以來(lái)的首次5天連續(xù)上漲。納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1.38%，至13,478.28點(diǎn)。由于投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息行動(dòng)結(jié)束抱有越來(lái)越大的希望，三大股指上周全部收漲。道指上漲5.07%，創(chuàng)2022年10月以來(lái)最佳單周漲幅。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲5.85%，納斯達(dá)克指數(shù)上漲6.61%，這是自2022年11月以來(lái)這兩個(gè)指數(shù)表現(xiàn)最好的一周。Global X投資組合策略師Michelle Cluver表示：“從股市角度來(lái)看，這一數(shù)據(jù)減輕了通脹和利率擔(dān)憂的部分壓力，同時(shí)仍然反映出勞動(dòng)力市場(chǎng)強(qiáng)勁，就業(yè)增長(zhǎng)速度快于約10萬(wàn)的中性增長(zhǎng)率。”

　　上周五，歐洲股市謹(jǐn)慎走高，在一系列穩(wěn)健的財(cái)報(bào)和央行的鴿派傾向的推動(dòng)下結(jié)束了一周的反彈。泛歐斯托克600指數(shù)收市上漲0.76點(diǎn)，漲幅0.17%，報(bào)444.23點(diǎn)；德國(guó)DAX30指數(shù)收盤上漲46.20點(diǎn)，漲幅0.31%，報(bào)15189.80點(diǎn)；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收盤下跌33.27點(diǎn)，跌幅0.45%，報(bào)7413.26點(diǎn)；法國(guó)CAC40指數(shù)收盤下跌11.02點(diǎn)，跌幅0.16%，報(bào)7049.67點(diǎn)；歐洲斯托克50指數(shù)收盤上漲6.83點(diǎn)，漲幅0.16%，報(bào)4176.45點(diǎn)；西班牙IBEX35指數(shù)收盤上漲28.29點(diǎn)，漲幅0.31%，報(bào)9288.69點(diǎn)；意大利富時(shí)MIB指數(shù)收盤上漲194.61點(diǎn)，漲幅0.68%，報(bào)28674.00點(diǎn)。泛歐斯托克600指數(shù)中，零售股領(lǐng)漲2.2%。倫敦證券交易所數(shù)據(jù)顯示，該指數(shù)周四上漲1.6%，創(chuàng)下3月底以來(lái)的最佳單周表現(xiàn)。

　　中國(guó)股市方面，11月3日，A股主要指數(shù)集體收漲，滬指漲0.71%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指均漲超1%，兩市近3900股上漲，全天成交額8095億元，較昨日有所放量。北上資金凈買入71.08億元，連續(xù)2日凈買入A股，外資做多熱情有所回歸。

　　商品市場(chǎng)

　　現(xiàn)貨黃金上周五現(xiàn)報(bào)1992.32美元/盎司，漲幅為0.32%。COMEX12月黃金期貨收漲0.30%，報(bào)1999.20美元/盎司。芝加哥Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip Streible表示：“如果勞動(dòng)力市場(chǎng)開(kāi)始惡化，美聯(lián)儲(chǔ)將無(wú)法繼續(xù)走鷹派路線。該數(shù)據(jù)鞏固了美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息的觀點(diǎn)，這對(duì)金價(jià)有利。”

　　現(xiàn)貨白銀上周五收漲1.95%，報(bào)23.206美元/盎司。COMEX 12月白銀期貨收漲1.92%，報(bào)23.285美元/盎司。現(xiàn)貨鉑金收漲0.88%，報(bào)932.08美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金上升0.53%，報(bào)1118.29美元/盎司。鉑金期貨上升1.47%，報(bào)944.3美元/盎司。鈀金期貨上升1.59%，報(bào)1128.30美元/盎司。

　　上周五，紐約商品交易所12月交割的西德州中質(zhì)原油（WTI）期貨價(jià)格下跌1.95美元，跌幅為2.4%，收于80.51美元/桶，按照最活躍合約計(jì)算，WTI原油期貨上周累計(jì)下跌5.9%。1月交割的布倫特原油期貨價(jià)格上周五下跌1.96 美元或2.3%，報(bào)84.89美元/桶，上周大跌4.8%。OANDA資深市場(chǎng)分析師Craig Erlam說(shuō)，所有漂亮國(guó)疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，可能都會(huì)讓美聯(lián)儲(chǔ)官員松一口氣，卻會(huì)打壓到原油，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)弱代表需求轉(zhuǎn)弱。原油市場(chǎng)交易商仍在關(guān)注地緣政治方面的不確定性因素�；ㄆ熘笖�(shù)公司分析師指出，原油市場(chǎng)將密切關(guān)注中東沖突升級(jí)的可能性，尤其是黎巴嫩邊境上的真主黨強(qiáng)化了進(jìn)攻行動(dòng)。

　　加密貨幣

　　上周五，比特幣（BTC）價(jià)格在每日時(shí)間范圍內(nèi)顯示的不是一個(gè)而是多個(gè)賣出信號(hào)。區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)也顯示鏈上指標(biāo)也顯示出大量獲利回吐。盡管比特幣價(jià)格曾因?yàn)闈撛诘慕灰姿�交易基金（ETF）批準(zhǔn)的消息而出現(xiàn)上漲，但如果ETF的批準(zhǔn)未能實(shí)現(xiàn)，比特幣價(jià)格可能會(huì)受到影響，進(jìn)一步下跌。

　　10月16日至24日期間，比特幣價(jià)格上漲30%，并觸及35,280美元的局部最高點(diǎn)。由于巨大的看漲勢(shì)頭，此舉令人印象深刻。但在形成這個(gè)波動(dòng)高點(diǎn)后，BTC一直在橫盤整理。自10月25日以來(lái)，每日蠟燭圖的收盤價(jià)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，這在肉眼看起來(lái)可能是多頭信號(hào)。仔細(xì)觀察相對(duì)強(qiáng)度指數(shù)（RSI）就會(huì)發(fā)現(xiàn)它正在向下傾斜。這種不一致稱為看跌背離，通常會(huì)導(dǎo)致回調(diào)或修正。這是投資者需要注意的第一個(gè)主要賣出信號(hào)。除了看跌背離外，動(dòng)量反轉(zhuǎn)指標(biāo)（MRI）還發(fā)出了兩個(gè)而非一個(gè)賣出信號(hào)。第一個(gè)賣出信號(hào)是在10月23日的每日蠟燭圖收盤后以紅色下箭頭的形式出現(xiàn)的。九天后，MRI再次出現(xiàn)了紅色下箭頭。這個(gè)信號(hào)預(yù)示著接下來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)1到4個(gè)下跌的蠟燭圖。因此，投資者可能會(huì)看到比特幣價(jià)格下滑。

　　周一(11月6日)關(guān)注重點(diǎn)（北京時(shí)間）：

　　12:10日本央行行長(zhǎng)植田和男在日本中部名古屋與商界領(lǐng)袖會(huì)面，并舉行新聞發(fā)布會(huì)

　　14:00德國(guó)9月季調(diào)后制造業(yè)訂單

　　17:00歐元區(qū)10月Markit服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值

　　17:00歐元區(qū)10月Markit綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值

　　20:00加拿大全國(guó)經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)(至1103)

　　20:00加拿大10月季調(diào)后Ivey采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)

　　20:00漂亮國(guó)10月諮商會(huì)就業(yè)趨勢(shì)指數(shù)

　　20:45歐洲央行管委霍爾茨曼發(fā)表講話