7月31日,今日整體觀點(diǎn):美國(guó)GDP風(fēng)頭強(qiáng)勁 黃金非農(nóng)前料難破位

　　現(xiàn)貨黃金周三收盤(pán)價(jià)1295.78美元/盎司，盤(pán)中最高1303.58美元/盎司，最低1291.68美元/盎司；現(xiàn)貨白銀周三收盤(pán)價(jià)20.59美元/盎司，盤(pán)中最高20.72美元/盎司，最低20.44美元/盎司。
　　
　　昨日晚間可謂重磅信息不斷，最為出彩的莫過(guò)于美國(guó)第二季度GDP超預(yù)期增長(zhǎng)了。美國(guó)商務(wù)部7月30日公布的數(shù)據(jù)顯示，在經(jīng)歷第一季度的萎縮后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)于第二季度強(qiáng)勁反彈，從而使上半年經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，并引發(fā)了今年下半年經(jīng)濟(jì)將持續(xù)增長(zhǎng)的預(yù)期。美國(guó)第二季度實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)初值年化季率增長(zhǎng)4.0%，優(yōu)于預(yù)期，令今年上半年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)約1%。庫(kù)存情況的好轉(zhuǎn)以及消費(fèi)者支出加大帶動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并抵消了進(jìn)口增加造成的拖累。政府支出亦為第二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了貢獻(xiàn)：第二季度政府支出和投資增長(zhǎng)了1.6%。特別值得關(guān)注的是商務(wù)部報(bào)告顯示，美國(guó)第二季度個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)年化季率增長(zhǎng)2.3%，創(chuàng)2011年第一季度以來(lái)最大增幅，也是自2012年年初以來(lái)首次高于美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)的2%通脹目標(biāo)，預(yù)期為增長(zhǎng)2.0%；第二季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率增長(zhǎng)2.0%，也創(chuàng)下2012年第一季度以來(lái)最大增幅。業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)Pierpont證券則在數(shù)據(jù)公布后指出，在庫(kù)存拉動(dòng)以及季節(jié)性反彈因素漸趨消退的背景下，美國(guó)三季度的GDP同比增幅可能將滑落到約1.75%的水準(zhǔn)，長(zhǎng)期來(lái)看，美國(guó)明年全年經(jīng)濟(jì)增速仍將維持在2.5-2.75%區(qū)間，低于3%的增長(zhǎng)目標(biāo)。但不管未來(lái)反彈因素過(guò)后如何，起碼當(dāng)下的數(shù)據(jù)令市場(chǎng)在這平淡的夏季添了把火。強(qiáng)勁美國(guó)GDP數(shù)據(jù)公布后，隔夜美元指數(shù)一度快速?zèng)_高，刷新近10個(gè)月高位81.55，非美貨幣則全線走軟�，F(xiàn)貨金價(jià)在經(jīng)歷較為劇烈的脈沖波動(dòng)后持續(xù)承壓于1300關(guān)口之下。
　　
　　凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布的7月FOMC聲明表示，維持聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間在0~0.25%不變，縮減每月購(gòu)債規(guī)模至250億美元，并將從8月開(kāi)始，每月購(gòu)買(mǎi)100億美元MBS和150億美元美國(guó)國(guó)債。7月的聲明中顯示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在二季度出現(xiàn)反彈，勞動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)一步改善，失業(yè)率繼續(xù)下降。勞動(dòng)力資源的利用率仍顯著不足，家庭支出以溫和速度增長(zhǎng)，企業(yè)固定投資在上漲，但房地產(chǎn)部門(mén)復(fù)蘇緩慢，而財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的抑制作用正在減弱。通脹水平朝美聯(lián)儲(chǔ)長(zhǎng)期目標(biāo)*攏，長(zhǎng)期通脹預(yù)期保持穩(wěn)定。委員會(huì)認(rèn)為，未來(lái)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)接近于平衡，通脹持續(xù)處于2%下方的可能性有些下降。委員會(huì)將繼續(xù)遵守所持有債券到期再投資買(mǎi)入的滾動(dòng)投資原則，以保持金融市場(chǎng)獲得寬松的貨幣條件。委員會(huì)仍認(rèn)為，在資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃結(jié)束后，將聯(lián)邦基準(zhǔn)利率維持在當(dāng)前目標(biāo)范圍內(nèi)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間是合適的，但對(duì)于這點(diǎn)，費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席Plosser投了反對(duì)票。
　　
　　明天是美國(guó)7月非農(nóng)數(shù)據(jù)的公布日，昨晚公布的美國(guó)ADP數(shù)據(jù)略遜預(yù)期，可能給周五非農(nóng)蒙上一絲陰影。人力資源服務(wù)公司ADP和預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)Moody's Analytics 7月30日公布的就業(yè)調(diào)查報(bào)告顯示，美國(guó)7月ADP就業(yè)人數(shù)增加21.8萬(wàn)，不及預(yù)期的增加23.0萬(wàn)，但連續(xù)四個(gè)月處于20萬(wàn)以上。但就周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)和PMI就業(yè)分項(xiàng)指標(biāo)等數(shù)據(jù)綜合來(lái)看，目前的就業(yè)形勢(shì)仍非常樂(lè)觀，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方面也沒(méi)有明顯削弱就業(yè)改善的事件，所以我們認(rèn)為，7月非農(nóng)仍將是較為良好的，即便不及上月的那么靚麗，但料符合或略高于目前的市場(chǎng)預(yù)期。
　　
　　今日歐元區(qū)方面將公布7月CPI初值數(shù)據(jù)和6月歐元區(qū)失業(yè)率也值得投資者密切關(guān)注。據(jù)彭博社調(diào)查的預(yù)測(cè)中值顯示，7月份歐元區(qū)通貨膨脹率將連續(xù)第三個(gè)月保持在0.5%。失業(yè)率的預(yù)估值也維持在11.6%，這可能增加對(duì)歐洲央行進(jìn)一步行動(dòng)的呼聲并令歐洲央行將推出資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃的預(yù)期升溫。如數(shù)據(jù)一如預(yù)期般疲軟，將導(dǎo)致歐元進(jìn)一步走低并繼續(xù)助推美元指數(shù)的火箭式上漲，或可能成為壓垮金價(jià)的最后一根稻草。
　　
　　黃金定盤(pán)價(jià)方面的消息：7月29日，倫敦黃金定盤(pán)價(jià)小組成員表示，新的倫敦黃金定盤(pán)價(jià)機(jī)制將從2014年年底啟用。路透社報(bào)道稱(chēng)，倫敦黃金定盤(pán)價(jià)公司與倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)發(fā)布聯(lián)合聲明顯示，為倫敦黃金定盤(pán)價(jià)尋找新管理者的工作將于8月下旬開(kāi)始，并將持續(xù)一個(gè)月，最終選擇結(jié)果將于9月下旬公布。湯森路透集團(tuán)和已經(jīng)爭(zhēng)得倫敦白銀定盤(pán)價(jià)新管理者身份的CME集團(tuán)均表示有興趣參與倫敦黃金定盤(pán)價(jià)新管理者的競(jìng)爭(zhēng)。類(lèi)似的尋找新定價(jià)機(jī)制的過(guò)程已發(fā)生在倫敦白銀定盤(pán)價(jià)市場(chǎng)，倫敦白銀定盤(pán)價(jià)原定于8月15日退出歷史舞臺(tái)，路透社報(bào)道，新的解決途徑可能是由經(jīng)紀(jì)商組成一個(gè)電子競(jìng)拍系統(tǒng)，以代替現(xiàn)行的每日由三家銀行以會(huì)議形式商討、定價(jià)的機(jī)制，該系統(tǒng)將由CME集團(tuán)管理。
　　
　　歐盟和美國(guó)周三(7月30日)宣布了對(duì)于針對(duì)俄羅斯銀行、能源和國(guó)防企業(yè)的最新制裁，包括限制俄羅斯國(guó)有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入歐盟金融市場(chǎng)、禁止對(duì)俄羅斯出口武器和軍事終端使用的軍民兩用商品、限制俄羅斯獲取歐盟敏感技術(shù)尤其是石油產(chǎn)業(yè)敏感技術(shù)。俄羅斯外交部隨后發(fā)表聲明稱(chēng)，美國(guó)將為其對(duì)俄羅斯實(shí)施的“破壞性的、短視的”制裁付出明顯的代價(jià)，歐盟制裁也將不可避免地導(dǎo)致歐洲能源市場(chǎng)價(jià)格上漲，這些不負(fù)責(zé)任的舉措將妨礙俄羅斯與歐盟的能源合作。
　　
　　今日后市重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū)7月調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)初值和歐元區(qū)6月失業(yè)率，晚間關(guān)注美國(guó)7月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)、上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、美國(guó)第二季度勞工成本指數(shù)和美國(guó)7月芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。
　　
　　全球最大的黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust截至7月30日黃金持倉(cāng)保持不變，凈持倉(cāng)量為801.844噸。全球最大的iShares Silver Trust白銀ETF截至7月30日白銀持倉(cāng)保持不變，凈持倉(cāng)量為10014.63噸。
　　
　　現(xiàn)貨黃金方面，昨日金價(jià)在美數(shù)據(jù)向好、美元指數(shù)飆升的壓力下持續(xù)承壓收陰，其間也確如預(yù)料的展開(kāi)了過(guò)山車(chē)行情，日線收出帶上下影線的小陰，價(jià)格一度下探至1291美元，目前金價(jià)在1290-1298美元區(qū)間窄幅震蕩，MACD于0軸下運(yùn)行，其余指標(biāo)也指示空頭；短周期看4小時(shí)布林走平，K線形態(tài)有短期筑底跡象，弱勢(shì)反彈回升較可能發(fā)生，且非農(nóng)前金價(jià)料難以走出趨勢(shì)突破，后市預(yù)期仍維持區(qū)間盤(pán)整格局。
　　
　　國(guó)際現(xiàn)貨黃金操作建議
　　
　　交易策略：短線金價(jià)在1297美元附近如受阻可介入短空，下看1290-1291美元，如有效站上1297美元可反手追入短多，上看1303美元，下破1296美元離場(chǎng)；上述皆為超短線級(jí)別，空間有限，穩(wěn)健者維持觀望為宜。