7月31日,今日整體觀點:美國GDP風(fēng)頭強勁 黃金非農(nóng)前料難破位

　　現(xiàn)貨黃金周三收盤價1295.78美元/盎司，盤中最高1303.58美元/盎司，最低1291.68美元/盎司；現(xiàn)貨白銀周三收盤價20.59美元/盎司，盤中最高20.72美元/盎司，最低20.44美元/盎司。
　　
　　昨日晚間可謂重磅信息不斷，最為出彩的莫過于美國第二季度GDP超預(yù)期增長了。美國商務(wù)部7月30日公布的數(shù)據(jù)顯示，在經(jīng)歷第一季度的萎縮后，美國經(jīng)濟于第二季度強勁反彈，從而使上半年經(jīng)濟實現(xiàn)增長，并引發(fā)了今年下半年經(jīng)濟將持續(xù)增長的預(yù)期。美國第二季度實際國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)初值年化季率增長4.0%，優(yōu)于預(yù)期，令今年上半年經(jīng)濟增長約1%。庫存情況的好轉(zhuǎn)以及消費者支出加大帶動整體經(jīng)濟增長，并抵消了進口增加造成的拖累。政府支出亦為第二季度經(jīng)濟增長做出了貢獻：第二季度政府支出和投資增長了1.6%。特別值得關(guān)注的是商務(wù)部報告顯示，美國第二季度個人消費支出(PCE)物價指數(shù)年化季率增長2.3%，創(chuàng)2011年第一季度以來最大增幅，也是自2012年年初以來首次高于美聯(lián)儲(Fed)的2%通脹目標，預(yù)期為增長2.0%；第二季度核心PCE物價指數(shù)年化季率增長2.0%，也創(chuàng)下2012年第一季度以來最大增幅。業(yè)內(nèi)機構(gòu)Pierpont證券則在數(shù)據(jù)公布后指出，在庫存拉動以及季節(jié)性反彈因素漸趨消退的背景下，美國三季度的GDP同比增幅可能將滑落到約1.75%的水準，長期來看，美國明年全年經(jīng)濟增速仍將維持在2.5-2.75%區(qū)間，低于3%的增長目標。但不管未來反彈因素過后如何，起碼當下的數(shù)據(jù)令市場在這平淡的夏季添了把火。強勁美國GDP數(shù)據(jù)公布后，隔夜美元指數(shù)一度快速沖高，刷新近10個月高位81.55，非美貨幣則全線走軟�，F(xiàn)貨金價在經(jīng)歷較為劇烈的脈沖波動后持續(xù)承壓于1300關(guān)口之下。
　　
　　凌晨，美聯(lián)儲發(fā)布的7月FOMC聲明表示，維持聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間在0~0.25%不變，縮減每月購債規(guī)模至250億美元，并將從8月開始，每月購買100億美元MBS和150億美元美國國債。7月的聲明中顯示，美國經(jīng)濟活動在二季度出現(xiàn)反彈，勞動力市場進一步改善，失業(yè)率繼續(xù)下降。勞動力資源的利用率仍顯著不足，家庭支出以溫和速度增長，企業(yè)固定投資在上漲，但房地產(chǎn)部門復(fù)蘇緩慢，而財政政策對經(jīng)濟增長的抑制作用正在減弱。通脹水平朝美聯(lián)儲長期目標*攏，長期通脹預(yù)期保持穩(wěn)定。委員會認為，未來經(jīng)濟和就業(yè)市場的風(fēng)險接近于平衡，通脹持續(xù)處于2%下方的可能性有些下降。委員會將繼續(xù)遵守所持有債券到期再投資買入的滾動投資原則，以保持金融市場獲得寬松的貨幣條件。委員會仍認為，在資產(chǎn)購買計劃結(jié)束后，將聯(lián)邦基準利率維持在當前目標范圍內(nèi)相當長時間是合適的，但對于這點，費城聯(lián)儲主席Plosser投了反對票。
　　
　　明天是美國7月非農(nóng)數(shù)據(jù)的公布日，昨晚公布的美國ADP數(shù)據(jù)略遜預(yù)期，可能給周五非農(nóng)蒙上一絲陰影。人力資源服務(wù)公司ADP和預(yù)測機構(gòu)Moody's Analytics 7月30日公布的就業(yè)調(diào)查報告顯示，美國7月ADP就業(yè)人數(shù)增加21.8萬，不及預(yù)期的增加23.0萬，但連續(xù)四個月處于20萬以上。但就周初請失業(yè)金人數(shù)和PMI就業(yè)分項指標等數(shù)據(jù)綜合來看，目前的就業(yè)形勢仍非常樂觀，經(jīng)濟活動方面也沒有明顯削弱就業(yè)改善的事件，所以我們認為，7月非農(nóng)仍將是較為良好的，即便不及上月的那么靚麗，但料符合或略高于目前的市場預(yù)期。
　　
　　今日歐元區(qū)方面將公布7月CPI初值數(shù)據(jù)和6月歐元區(qū)失業(yè)率也值得投資者密切關(guān)注。據(jù)彭博社調(diào)查的預(yù)測中值顯示，7月份歐元區(qū)通貨膨脹率將連續(xù)第三個月保持在0.5%。失業(yè)率的預(yù)估值也維持在11.6%，這可能增加對歐洲央行進一步行動的呼聲并令歐洲央行將推出資產(chǎn)購買計劃的預(yù)期升溫。如數(shù)據(jù)一如預(yù)期般疲軟，將導(dǎo)致歐元進一步走低并繼續(xù)助推美元指數(shù)的火箭式上漲，或可能成為壓垮金價的最后一根稻草。
　　
　　黃金定盤價方面的消息：7月29日，倫敦黃金定盤價小組成員表示，新的倫敦黃金定盤價機制將從2014年年底啟用。路透社報道稱，倫敦黃金定盤價公司與倫敦金銀市場協(xié)會發(fā)布聯(lián)合聲明顯示，為倫敦黃金定盤價尋找新管理者的工作將于8月下旬開始，并將持續(xù)一個月，最終選擇結(jié)果將于9月下旬公布。湯森路透集團和已經(jīng)爭得倫敦白銀定盤價新管理者身份的CME集團均表示有興趣參與倫敦黃金定盤價新管理者的競爭。類似的尋找新定價機制的過程已發(fā)生在倫敦白銀定盤價市場，倫敦白銀定盤價原定于8月15日退出歷史舞臺，路透社報道，新的解決途徑可能是由經(jīng)紀商組成一個電子競拍系統(tǒng)，以代替現(xiàn)行的每日由三家銀行以會議形式商討、定價的機制，該系統(tǒng)將由CME集團管理。
　　
　　歐盟和美國周三(7月30日)宣布了對于針對俄羅斯銀行、能源和國防企業(yè)的最新制裁，包括限制俄羅斯國有金融機構(gòu)進入歐盟金融市場、禁止對俄羅斯出口武器和軍事終端使用的軍民兩用商品、限制俄羅斯獲取歐盟敏感技術(shù)尤其是石油產(chǎn)業(yè)敏感技術(shù)。俄羅斯外交部隨后發(fā)表聲明稱，美國將為其對俄羅斯實施的“破壞性的、短視的”制裁付出明顯的代價，歐盟制裁也將不可避免地導(dǎo)致歐洲能源市場價格上漲，這些不負責(zé)任的舉措將妨礙俄羅斯與歐盟的能源合作。
　　
　　今日后市重點關(guān)注歐元區(qū)7月調(diào)和消費者物價指數(shù)初值和歐元區(qū)6月失業(yè)率，晚間關(guān)注美國7月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)、上周初請失業(yè)金人數(shù)、美國第二季度勞工成本指數(shù)和美國7月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)。
　　
　　全球最大的黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust截至7月30日黃金持倉保持不變，凈持倉量為801.844噸。全球最大的iShares Silver Trust白銀ETF截至7月30日白銀持倉保持不變，凈持倉量為10014.63噸。
　　
　　現(xiàn)貨黃金方面，昨日金價在美數(shù)據(jù)向好、美元指數(shù)飆升的壓力下持續(xù)承壓收陰，其間也確如預(yù)料的展開了過山車行情，日線收出帶上下影線的小陰，價格一度下探至1291美元，目前金價在1290-1298美元區(qū)間窄幅震蕩，MACD于0軸下運行，其余指標也指示空頭；短周期看4小時布林走平，K線形態(tài)有短期筑底跡象，弱勢反彈回升較可能發(fā)生，且非農(nóng)前金價料難以走出趨勢突破，后市預(yù)期仍維持區(qū)間盤整格局。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金操作建議
　　
　　交易策略：短線金價在1297美元附近如受阻可介入短空，下看1290-1291美元，如有效站上1297美元可反手追入短多，上看1303美元，下破1296美元離場；上述皆為超短線級別，空間有限，穩(wěn)健者維持觀望為宜。