中國工商銀行紙黃金紙白銀周五(11月20日)亞市早盤雙雙下跌。國際現(xiàn)貨黃金周四開于1071.40,最高觸及1087.27,最低下探1069.50,收于1081.90,上漲11.30美元,漲幅1.06%。國際現(xiàn)貨白銀周四開于14.17,最高觸及14.41,最低下探14.12,收于14.25,上漲0.09美元,漲幅0.64%。 日內(nèi)公布的美國初請失業(yè)金連續(xù)第37周低于30萬人,繼續(xù)刷新著這項歷史最長連續(xù)記錄。初請失業(yè)金數(shù)據(jù)結(jié)果顯示美國勞動力市場繼續(xù)穩(wěn)定復(fù)蘇,與之前表現(xiàn)良好的非農(nóng)就業(yè)報告遙相呼應(yīng)。但市場已經(jīng)基本將美聯(lián)儲12月加息考慮進(jìn)價格水平中。昨天的美聯(lián)儲FOMC會議紀(jì)要也沒有給出更多價格波動的指引。本周接下來已經(jīng)沒有太多影響金市或美聯(lián)儲加息預(yù)期的重大事件或數(shù)據(jù),這讓部分空頭決定結(jié)利出場。黃金得以在空頭撤退的時機(jī)反彈回升。 美聯(lián)儲仍然是黃金市場最大的影響因素。而目前盡管黃金在過去一周左右的時間內(nèi)三破五年半低位。但下行方向更進(jìn)一步的走勢仍然需要指引。分析師表示,一旦美聯(lián)儲最終加息,加息后市場的注意力將會從加息時間轉(zhuǎn)向加息的幅度和步驟上。另外也有一定可能在遇到重大經(jīng)濟(jì)沖擊之后,美聯(lián)儲將會重新將目標(biāo)利率調(diào)降至零附近。這時黃金將會至少比現(xiàn)在更有機(jī)可乘。 基本面利好因素: 1.芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯在周四表示,“聯(lián)儲接近但并未完全實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)目標(biāo),過早將貨幣政策正;拇鷥r高昂;需要在升息之前看到通脹上升,可能要等到明年一段時間后美國通脹才會持續(xù)攀升,預(yù)計2018年底通脹率僅略低于2%;首次升息后將需評估“許多因素”,因升息將令達(dá)到2%通脹目標(biāo)更加困難。 2.據(jù)周五公布的一份政府報告顯示,由于消費(fèi)者將汽油價格降低所省下的錢存了起來,美國10月零售銷售僅錄得小幅增長,且不及市場預(yù)期。美國民眾仍然謹(jǐn)慎消費(fèi),進(jìn)而無助于通脹的回升,這對于希望看到通脹走高的美聯(lián)儲來說,無疑等于被澆了一盆冷水。美國商務(wù)部(DOC)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國10月零售銷售月率增長0.1%,預(yù)期增長0.3%,前值修正為持平。 3.據(jù)11月13日的一份政府報告稱,美國10月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)意外下跌,連續(xù)兩個月走低,主要受到食品和新款輕型卡車成本下降所拖累。美國勞工部(DOL)周五(11月13日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國10月PPI月率下跌0.4%,預(yù)期增長0.2%,前值下跌0.5%。 4.法國巴黎上周五晚間發(fā)生的暴恐事件造成132人喪生,法國民眾情緒依然緊張。周一全球避險情緒相對升溫,黃金得到一定買盤。 5.美國10月新屋開工年化月率意外驟跌,主要受到公寓建設(shè)的暴跌所拖累。今天的報告暗示,美國的房地產(chǎn)市場復(fù)蘇仍然斷斷續(xù)續(xù)的。美國商務(wù)部(DOC)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國10月新屋開工年化月率下跌11%至106萬戶,為今年3月以來最低,預(yù)期下跌3.8%,前值增長6.5%。 基本面利空因素: 1.美國10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加27.1萬人,增幅創(chuàng)年內(nèi)最高水平,預(yù)期增加18.0萬人,前值增加14.2萬人;美國10月份失業(yè)率為5%,創(chuàng)2008年4月來最低,預(yù)期為5.1%,前值為5.1%。美國勞工部還將9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)修正為增加13.7萬人。 2.美聯(lián)儲主席耶倫11月4日稱,12月加息或是合適之舉。她指出,F(xiàn)OMC認(rèn)為12月加息或是合適之舉,將關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù);若經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持加息,12月將是作出決定的一次會議。 3.紐約聯(lián)儲主席杜德利(Willii amDudley)11月12日表示,盡管就業(yè)市場仍存在閑置狀況,美聯(lián)儲貨幣政策委員會或需要盡快啟動2006年以來的首次加息,等待通脹攀升過久加劇經(jīng)濟(jì)硬著陸風(fēng)險。 4.紐約聯(lián)儲(Federal Reserve Bank of New York)周一公布的數(shù)據(jù)顯示,美國11月紐約聯(lián)儲制造業(yè)活動依然萎縮,連續(xù)四個月處于該態(tài)勢,不過指數(shù)卻創(chuàng)業(yè)今年7月以來最高。 5.美聯(lián)儲副主席費(fèi)希爾(Stanley Fischer)11月12日晚間表示,隨著強(qiáng)勢美元和能源價格低迷引起的壓力減退,美國通脹明年應(yīng)會反彈。他并稱部分由于升息推遲,美國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況還不錯。費(fèi)希爾表示,推遲加息以抵消美元升值的影響,這樣做是適宜的。費(fèi)希爾指出,通脹率一直遠(yuǎn)低于目標(biāo),強(qiáng)勢美元在這方面造成了很大影響。美聯(lián)儲模型顯示,美元在2015年有可能將核心通脹率拉低0.25-0.5個百分點(diǎn)。 6.里奇蒙德聯(lián)儲主席萊克周四發(fā)表講話,萊克與墨西哥央行副行長Manuel Sanchez參加卡托研究所第33屆年度貨幣會議“反思貨幣政策”,參與主題為“貨幣政策的可為與不可為”的小組討論。他在討論中表示,近期數(shù)據(jù)表明通脹并沒有永久性地偏離美聯(lián)儲的目標(biāo)。他認(rèn)為貨幣政策仍有影響通貨膨脹的獨(dú)特能力。 7.美聯(lián)儲10月29日凌晨公布利率決議,維持利率不變,并未加息。但美聯(lián)儲決議聲明中對市場動蕩以及國際不確定因素的擔(dān)憂出現(xiàn)緩解跡象。同時保留了12月加息的可能性,聲明公布后,聯(lián)邦利率期貨數(shù)據(jù)顯示,美聯(lián)儲12月會議加息概率出現(xiàn)回升。 8.據(jù)周四公布的一份政府報告稱,美國上周初請失業(yè)金人數(shù)依然位于40年低位附近,且連續(xù)37周處于30萬人以下,創(chuàng)史上最長周期。今天的報告暗示就業(yè)市場仍穩(wěn)健復(fù)蘇,繼續(xù)向充分就業(yè)挺進(jìn)。美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國11月14日當(dāng)周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)減少0.5萬至27.1萬,前值27.6萬。 9.美國勞工部(DOL)周二(11月17日)公布的數(shù)據(jù),美國消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)三個月來首次出現(xiàn)攀升,這也加劇了市場對于美聯(lián)儲(FED)12月加息的預(yù)期。勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示,10月未季調(diào)消費(fèi)者物價指數(shù)年率增長0.2%,市場預(yù)期增長0.1%。同時,核心消費(fèi)者價格指數(shù)連續(xù)第二個月上漲0.2%。 10.美聯(lián)儲FOMC今日公布的10月會議紀(jì)要并沒有加大12月加息的預(yù)期,但12月加息仍然保持很高可能性,不過因10月會議是在美國10月非農(nóng)就業(yè)報告出爐前進(jìn)行的。所以10月良好的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加值實(shí)際上符合10月會議上大部分官員的樂觀預(yù)期。這為12月美聯(lián)儲加息提供了支撐,市場預(yù)計美聯(lián)儲官員目前的加息決心應(yīng)該至少比10月會議上要更加堅定, 周五關(guān)注: 21:30 加拿大10月消費(fèi)者物價指數(shù)(年率) 21:30 加拿大9月零售銷售(月率) 北京時間06:00,中國工商銀行紙黃金下跌0.10%,報222.05元/克 北京時間06:00,中國工商銀行紙白銀下跌0.58%,報2.927元/克
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