9月6日,今日整體觀點(diǎn)：非農(nóng)前夕金銀低位橫盤防御

　　現(xiàn)貨黃金昨日收盤價1367.05元/盎司，盤中最高1399.68美元/盎司，最低1364.82美元/盎司；現(xiàn)貨白銀昨日收盤價23.17元/盎司，盤中最高23.64美元/盎司，最低23.00美元/盎司。
　　
　　英國央行昨天表示，貨幣政策委員會在為期兩天的政策會議結(jié)束后，將基準(zhǔn)利率維持在0.5%不變，把央行的債券購買計劃規(guī)模維持在3,750億英鎊不變。貨幣政策委員會未發(fā)布聲明對其政策決定進(jìn)行解釋。英國央行表示，將把本月到期國債帶來的19億英鎊所得再投入市場，以便令其債券購買計劃的總規(guī)模保持不變。同日，歐洲央行也維持基準(zhǔn)利率不變，將再融資利率維持在歷史低點(diǎn)0.5%，因越來越多的跡象顯示歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)走出衰退，并且通脹率仍維持在低位。
　　
　　歐洲央行表示，最近歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)改善程度沒有強(qiáng)勁到足以令該行結(jié)束寬松貨幣政策。隨后歐元兌美元和日圓走軟。歐洲央行行長德拉吉的新聞發(fā)布會后，歐元兌美元一度降至1.3110美元，創(chuàng)7月19日以來的最低水平。雖然歐洲央行管理委員會會議將基準(zhǔn)利率維持在0.5%不變，但德拉吉稱決策者探討了降息事宜。他還稱，通脹預(yù)期受到抑制，央行有余地在一段時間內(nèi)推遲加息，他重申了利率將在一段時間維持低位或降至更低的前瞻指引。雖然歐洲央行上調(diào)了今年歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，但同時也下調(diào)了對2014年的經(jīng)濟(jì)預(yù)期，這是決策者認(rèn)為今后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢的一個明顯信號。
　　
　　美國方面：據(jù)ADP和預(yù)測機(jī)構(gòu)Moody'sAnalytics發(fā)布的全美就業(yè)報告顯示，8月份美國私營部門就業(yè)人數(shù)增加176,000人。該數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期，應(yīng)當(dāng)不會對周五非農(nóng)就業(yè)人數(shù)相關(guān)預(yù)期產(chǎn)生明顯影響。7月份ADP就業(yè)人數(shù)被修正為增加198,000人，初值為增加200,000人。美國勞工部昨天公布的截至8月31日當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少9,000人，至323,000人。低于預(yù)期的330,000人。此前一周的數(shù)據(jù)被向上修正至332,000人。美國上周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)下降，逐步回落至衰退前的常規(guī)水平。另外同日公布的美國8月ISM非制造業(yè)指數(shù)58.6，創(chuàng)2005年12月來新高，預(yù)期55.0，前值56.0。此前周二數(shù)據(jù)已經(jīng)顯示，美國8月ISM制造業(yè)指數(shù)升至2011年6月來最高水平。報告顯示處美國8月服務(wù)業(yè)以近8年最快速度擴(kuò)張，這進(jìn)一步強(qiáng)化了美國經(jīng)濟(jì)將在下半年加速復(fù)蘇的觀點(diǎn)。有機(jī)構(gòu)稱，美國服務(wù)業(yè)將繼續(xù)擴(kuò)張并對本季度的經(jīng)濟(jì)前景樂觀，住房市場很強(qiáng)勁，信貸正在改善，且就業(yè)市場也在改善。分項(xiàng)指數(shù)中，新訂單增速達(dá)到2011年2月來最快，就業(yè)增長也創(chuàng)下今年2月來最快水平。好于預(yù)期的ISM非制造業(yè)指數(shù)和工廠訂單過后，美國10年期國債收益率繼續(xù)走高，美元指數(shù)走高，黃金跌勢擴(kuò)大。
　　
　　今晚8點(diǎn)半，美國勞工部將公布8月美國非農(nóng)就業(yè)報告。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為，只要8月非農(nóng)就業(yè)報告表現(xiàn)一般或者好于7月，美聯(lián)儲就會如期9月放緩QE。如果非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)糟糕，美聯(lián)儲可能要被迫推遲9月放緩QE的計劃，但現(xiàn)在的預(yù)期大多看好8月的美國勞動力市場。
　　
　　共識預(yù)期8月新增就業(yè)者18萬人，預(yù)期失業(yè)率持平7月，仍為7.4%。一些投行預(yù)計更為樂觀，有機(jī)構(gòu)因昨天公布的8月ISM非制造業(yè)指數(shù)意外由7月的56.0升至58.6，其中的就業(yè)指數(shù)從7月的53.2跳升至57.0。且考慮到8月失業(yè)救濟(jì)申請人數(shù)的表現(xiàn)好轉(zhuǎn)，還有近來其他就業(yè)方面的數(shù)據(jù)，所以將新增就業(yè)人數(shù)做出大幅上調(diào)。
　　
　　黃金因美國就業(yè)和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁且臨近非農(nóng)公布昨日大幅下挫，跌勢蔓延至其他貴金屬，對于黃金投資者而言，良好的數(shù)據(jù)可能引發(fā)他們對美聯(lián)儲提前縮減刺激措施的擔(dān)憂。市場的反映認(rèn)為縮減購債的可能性明顯上升。有投資者擔(dān)心，若寬松貨幣政策不復(fù)存在，黃金需求將隨之下降，因?yàn)橥顿Y者不會那么擔(dān)心美元走軟或通脹上升。歐元大幅下跌也令金價承壓。
　　
　　全球最大的黃金上市交易基金（ETF）SPDRGold Trust截至9月5黃金持倉不變，凈持倉量為919.23噸。全球最大的iSharesSilver Trust白銀ETF截至9月5白銀持倉不變，凈持倉量為10533.72噸。
　　
　　今日關(guān)注英國7月貿(mào)易帳和7月工業(yè)產(chǎn)出月率，德國7月工業(yè)產(chǎn)出月率，加拿大8月失業(yè)率，重點(diǎn)關(guān)注晚間美國8月非農(nóng)就業(yè)人口和8月失業(yè)率。
　　
　　現(xiàn)貨黃金方面，昨日收長陰，金價跌勢迅猛，跌破20日均線，直逼日線布林中軌，其他日線指標(biāo)呈空頭，MACD空頭能量加強(qiáng)，隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)入超賣。短期指標(biāo)仍處空頭，價格暫時持穩(wěn)，未能有效反彈，維持在低位橫盤，預(yù)期在非農(nóng)數(shù)據(jù)公布前將維持該態(tài)勢。今日交易方向高空為宜，穩(wěn)健者觀望等待數(shù)據(jù)后走勢確立再跟進(jìn)。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金操作建議
　　
　　策略：穩(wěn)健者觀望為宜，在美非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后可順走勢跟隨，數(shù)據(jù)公布前激進(jìn)者可在1373-1366的小箱體中高空低平，短線操作。另周末因素，請謹(jǐn)慎持倉。