冰火兩重天！中歐美數(shù)據(jù)連傳壞消息市場(chǎng)“跳水聲”不斷 兩則好消息點(diǎn)燃原油大行情

　　周二(9月5日)，中國(guó)、歐元區(qū)和漂亮國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)均表現(xiàn)不佳，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫，美元指數(shù)上揚(yáng)，現(xiàn)貨黃金和美股紛紛下跌。不過(guò)，沙特和俄羅斯意外傳來(lái)好消息，原油市場(chǎng)聞?dòng)嵈鬂q。

　　匯市

　　對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的擔(dān)憂，導(dǎo)致避險(xiǎn)貨幣美元兌日元、歐元和英鎊匯率周二觸及數(shù)月高點(diǎn)，而由于澳洲聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，澳元兌美元匯率下跌逾1.5%。

　　歐元/美元下跌超0.7%，至1.0707低點(diǎn)；英鎊/美元下跌至1.2528低點(diǎn)，均觸及6月中旬以來(lái)的最低水平，此前中國(guó)和歐洲糟糕的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)推動(dòng)了各資產(chǎn)類別的避險(xiǎn)情緒。

　　美元/日元上漲超0.9%，至147.73高點(diǎn)，為去年11月以來(lái)的最高水平；美元指數(shù)一度上漲至104.90，為今年3月以來(lái)的最高水平。

　　中國(guó)財(cái)新服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)處于大面積封鎖時(shí)的水平，這是全球第二大經(jīng)濟(jì)體一系列疲弱數(shù)據(jù)中的最新一個(gè)，而歐元區(qū)商業(yè)活動(dòng)的下滑速度也快于上月的預(yù)估。

　　財(cái)新傳媒和研究公司Markit周二早間公布，財(cái)新中國(guó)8月份服務(wù)業(yè)PMI為51.8，較7月下降2.3個(gè)百分點(diǎn)，為年內(nèi)最低，但仍高于榮枯線。此前公布的8月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI上升1.8個(gè)百分點(diǎn)，部分抵消了服務(wù)業(yè)PMI回落的拖累，8月財(cái)新中國(guó)綜合PMI微降0.2個(gè)百分點(diǎn)至51.7，為今年2月以來(lái)最低水平。

　　財(cái)新智庫(kù)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家王喆分析，8月制造業(yè)景氣度有所改善，服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)勢(shì)頭放緩，經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大。內(nèi)部需求不足和弱預(yù)期的問(wèn)題或在更長(zhǎng)時(shí)間形成負(fù)面循環(huán)，疊加外需的不確定性，經(jīng)濟(jì)下行壓力恐不斷加大。穩(wěn)預(yù)期和增加居民收入仍是施策重點(diǎn)。內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境形勢(shì)日趨復(fù)雜，相關(guān)支持政策的緊迫性和必要性進(jìn)一步增加。

　　歐洲方面，標(biāo)普全球公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)綜合PMI終值為46.7，創(chuàng)33個(gè)月新低。服務(wù)業(yè)PMI為47.9，創(chuàng)30個(gè)月新低。投入價(jià)格通脹近一年來(lái)首次加速。

　　萬(wàn)神殿宏觀經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Melanie Debono在一份報(bào)告中表示，歐元區(qū)的PMI數(shù)據(jù)證實(shí)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)放緩的程度幾乎與疫情期間一致，尤其是服務(wù)業(yè)目前的狀況較為疲弱。她表示，服務(wù)業(yè)和制造業(yè)都在努力應(yīng)對(duì)需求下降的問(wèn)題，綜合新訂單指數(shù)顯示，需求下降的速度與2020年11月大致相同，當(dāng)時(shí)大多數(shù)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)體仍受到新冠疫情限制措施的影響。Debono稱，這解釋了為什么招聘意向幾乎消失。調(diào)查顯示，雖然服務(wù)投入價(jià)格壓力在8月份有所上升(可能是工資需求的一個(gè)跡象)，但預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月將有所緩解。她補(bǔ)充稱，這將有助于說(shuō)服歐洲央行在9月之后不要加息。

　　Monex歐洲外匯分析主管Simon Harvey表示，“推動(dòng)美元走強(qiáng)的兩大因素——漂亮國(guó)國(guó)債收益率上升和漂亮國(guó)以外地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲弱——仍處于第五檔�！�

　　漂亮國(guó)國(guó)債收益率上升。漂亮國(guó)10年期國(guó)債收益率上升5個(gè)基點(diǎn)，至4.2261%。

　　受中國(guó)影響最大的澳元/美元下跌1.6%，至0.6357，為去年11月以來(lái)的最低水平。除了中國(guó)數(shù)據(jù)外，該貨幣對(duì)走勢(shì)也受到澳洲聯(lián)儲(chǔ)最新政策更新的影響。

　　澳洲聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第三個(gè)月將基準(zhǔn)現(xiàn)金利率維持在4.1%不變，盡管它為未來(lái)加息留有余地，但市場(chǎng)定價(jià)反映出利率不會(huì)從現(xiàn)在開(kāi)始走高的預(yù)期。

　　西太平洋銀行分析師Sean Callow表示，“澳洲聯(lián)儲(chǔ)的政策立場(chǎng)總體上仍拖累澳元，尤其是兌美元，聯(lián)邦基金利率極有可能在2024年較澳洲聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)金利率高出125個(gè)基點(diǎn)以上�！�

　　美元/人民幣匯率也有所攀升，離岸交易的美元/人民幣匯率上漲0.42%，至7.3081，在岸市場(chǎng)的漲幅幾乎與此相當(dāng)。

　　美元兌加元和瑞典克朗觸及數(shù)月高點(diǎn)，美元/加元最高升至1.3670，為今年3月以來(lái)的最高水平；美元/瑞典克朗上漲0.95%，至11.111，為2022年11月以來(lái)的最高水平。美元/挪威克朗也上漲了1%。

　　美股

　　漂亮國(guó)股市周二上午走低，投資者對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)消息、更多的石油供應(yīng)削減以及漂亮國(guó)工廠訂單幾個(gè)月來(lái)首次下降感到擔(dān)憂。

　　美市早盤，道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)下跌超60點(diǎn)，跌幅達(dá)近0.2%。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌0.25%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌近0.2%。

　　上周五，道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)上漲116點(diǎn)，至34838點(diǎn)，漲幅0.33%;標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲8點(diǎn)，漲幅0.18%，至4516點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌3點(diǎn)，至14032點(diǎn)，跌幅0.02%。漂亮國(guó)股市周一因勞動(dòng)節(jié)休市。

　　上周，在漂亮國(guó)公布8月份就業(yè)數(shù)據(jù)后，標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下6月份以來(lái)最大單周漲幅。經(jīng)濟(jì)學(xué)家說(shuō)，8月份的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)可能被視為就業(yè)增長(zhǎng)剛剛好，但投資者周二結(jié)束勞工節(jié)假期，普遍帶著避險(xiǎn)情緒返場(chǎng)，全球市場(chǎng)打壓了這種情緒。

　　財(cái)新的一項(xiàng)調(diào)查顯示，中國(guó)服務(wù)業(yè)8月份的擴(kuò)張速度為8個(gè)月來(lái)最慢，這進(jìn)一步證明，中國(guó)疫情后的復(fù)蘇正在步履蹣跚。

　　此外，歐元區(qū)的一項(xiàng)調(diào)查顯示，歐元區(qū)產(chǎn)出正以近三年來(lái)最快的速度萎縮。

　　與此同時(shí)，沙特阿拉伯將每日減產(chǎn)100萬(wàn)桶的協(xié)議延長(zhǎng)三個(gè)月。伊朗官方通訊社周二報(bào)道了供應(yīng)減少的消息。與此同時(shí)，俄羅斯也在擴(kuò)大自己的原油供應(yīng)削減。消息傳出后，10月交割的西德克薩斯中質(zhì)(WTI)原油和11月交割的布倫特原油價(jià)格雙雙上漲。

　　Hargreaves Lansdown的貨幣和市場(chǎng)主管Susannah Streeter表示:“隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩的新圖景被描繪出來(lái)，市場(chǎng)對(duì)中國(guó)的看法再次轉(zhuǎn)悲觀�！�

　　這些數(shù)據(jù)掩蓋了苦苦掙扎的房地產(chǎn)巨頭碧桂園(Country Garden)成功償還關(guān)鍵債務(wù)利息的消息，暫時(shí)減輕了人們對(duì)金融行業(yè)危機(jī)蔓延的擔(dān)憂。中國(guó)似乎是前進(jìn)了一步，又后退了兩步，今天樂(lè)觀，明天悲觀�！�

　　對(duì)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的擔(dān)憂料將支撐主權(quán)債市場(chǎng)，但市場(chǎng)基調(diào)同樣黯淡，由于市場(chǎng)擔(dān)心近期油價(jià)上漲可能重燃通脹壓力，漂亮國(guó)國(guó)債收益率上揚(yáng)。

　　“油價(jià)在2023年飆升至新高，這一發(fā)展勢(shì)將對(duì)即將發(fā)布的8月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)報(bào)告產(chǎn)生重大影響……(這)給各國(guó)央行帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)，它們正繼續(xù)努力將通脹水平拉回到符合預(yù)期目標(biāo)的水平，”SPI資產(chǎn)管理公司(SPI Asset Management)管理合伙人Stephen Innes表示。

　　“這種日益增長(zhǎng)的擔(dān)憂明顯影響了主權(quán)債券，引發(fā)了主要由通脹預(yù)期上升推動(dòng)的拋售。當(dāng)然，股市不喜歡新的通脹抬頭�！�

　　在漂亮國(guó)，高盛的數(shù)據(jù)顯示，即將到來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退的可能性不斷縮小，未來(lái)12個(gè)月出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性從7月份的20%和3月份的35%降至15%。高盛首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jan Hatzius在報(bào)告中表示，這并不是說(shuō)經(jīng)濟(jì)不會(huì)放緩，只是年底的放緩將是“輕微且短暫的”。

　　漂亮國(guó)7月份工廠訂單下降2.1%，這是連續(xù)四個(gè)月增長(zhǎng)后的首次下降，為2022年11月以來(lái)的最大降幅。

　　美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒周二說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)有能力看看接下來(lái)會(huì)發(fā)生什么。沃勒是美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部推動(dòng)加息的主要支持者。沃勒在接受漂亮國(guó)全國(guó)廣播公司財(cái)經(jīng)頻道(CNBC)采訪時(shí)表示:“沒(méi)有人說(shuō)我們需要立即或很快采取任何行動(dòng)，所以我們可以坐在那里等待數(shù)據(jù)�！�

　　沃勒稱，最近的數(shù)據(jù)將使美聯(lián)儲(chǔ)能夠謹(jǐn)慎前進(jìn)，數(shù)據(jù)并未顯示我們需要立即采取任何行動(dòng)。數(shù)據(jù)將決定美聯(lián)儲(chǔ)是否再次加息。再一次加息不太可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)陷入衰退。在通脹下降之前，美聯(lián)儲(chǔ)將不得不保持利率處于高位。

　　與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)另一位官員梅斯特表示，在強(qiáng)于預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和通脹上行風(fēng)險(xiǎn)的背景下，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要將利率“再提高一點(diǎn)”。

　　下一次美聯(lián)儲(chǔ)利率會(huì)議定于9月19日至20日舉行。

　　黃金

　　由于中國(guó)和歐洲經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲弱，美元和美債收益率面臨上升壓力，黃金價(jià)格周二承壓下跌。

　　美市盤中，現(xiàn)貨黃金交投于1927美元/盎司一線，日內(nèi)稍早一度觸及1938.97美元/盎司高點(diǎn)。

　　漂亮國(guó)股市周一因勞動(dòng)節(jié)假期休市。由于漂亮國(guó)國(guó)債收益率下跌降低了持有非收益資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本，黃金和白銀上周均上漲約1.4%。然而，在周二的交易中，美元不斷升值被認(rèn)為是壓低大宗商品價(jià)格的原因，美元上漲令大宗商品對(duì)其他貨幣的用戶來(lái)說(shuō)更加昂貴。

　　FXTM富拓市場(chǎng)分析經(jīng)理Lukman Otunuga在電子郵件評(píng)論中表示，“金價(jià)似乎正在尋找新的基本面催化劑，以觸發(fā)其下一個(gè)重大走勢(shì)。”

　　與此同時(shí)，他表示，黃金“在日線圖上顯示出疲軟跡象，在50日(簡(jiǎn)單移動(dòng)均線)下方開(kāi)啟了向1920美元回落的通道�！薄叭绻�1935美元被證明是可*的支撐位，價(jià)格可能會(huì)重新測(cè)試1953美元附近的100日移動(dòng)均線。”

　　在一系列令人沮喪的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后，美元周二走強(qiáng)。財(cái)新的一項(xiàng)調(diào)查顯示，中國(guó)服務(wù)業(yè)8月份的擴(kuò)張速度為8個(gè)月來(lái)最慢，突顯出人們對(duì)中國(guó)疫情后復(fù)蘇步履蹣跚的擔(dān)憂。

　　與此同時(shí)，歐元區(qū)的一項(xiàng)調(diào)查顯示，歐元區(qū)產(chǎn)出正以近三年來(lái)最快的速度萎縮。

　　洲際交易所(ICE)美元指數(shù)上升0.4%，至104.638，接近五個(gè)月高點(diǎn)。該指數(shù)衡量美元兌一籃子六種主要貨幣的匯率。

　　City Index和FOREX.com的市場(chǎng)分析師Fawad Razaqzada表示，黃金“自5月創(chuàng)下歷史新高在看跌趨勢(shì)線上方見(jiàn)頂后，一直難以找到新的買盤動(dòng)能。”

　　他說(shuō):“看空者需要看到一些下行跟進(jìn)，這就是我們今天可能看到的，金價(jià)現(xiàn)在回到看跌趨勢(shì)線以下�！薄耙虼耍�金價(jià)下跌的可能性越來(lái)越大，空頭將1900美元視為可能的第一個(gè)目標(biāo)�！�

　　原油

　　沙特阿拉伯和俄羅斯周二宣布將原油減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至12月，這在能源市場(chǎng)引發(fā)了沖擊波。

　　此舉的時(shí)間比市場(chǎng)參與者最初預(yù)期的要長(zhǎng)，將對(duì)油價(jià)和相關(guān)股票產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

　　沙特阿拉伯將在今年年底前繼續(xù)自愿減產(chǎn)100萬(wàn)桶/日的原油產(chǎn)量。這一決定是通過(guò)沙特官方通訊社宣布的，此前，利雅得在7月份首次實(shí)施了100萬(wàn)桶/日的減產(chǎn)計(jì)劃，隨后又按月延長(zhǎng)了減產(chǎn)期限。

　　隨著減產(chǎn)協(xié)議的延長(zhǎng)，沙特阿拉伯今年剩余時(shí)間的目標(biāo)原油產(chǎn)量將保持在900萬(wàn)桶/天，具體取決于月度評(píng)估。

　　沙特新聞社援引一位不愿透露姓名的能源部官員的話說(shuō):“這次額外的自愿減產(chǎn)是為了加強(qiáng)歐佩克 國(guó)家的預(yù)防性努力，目的是支持石油市場(chǎng)的穩(wěn)定和平衡�！�

　　與此同時(shí)，俄羅斯宣布將30萬(wàn)桶/日的石油出口削減計(jì)劃延長(zhǎng)至12月。這進(jìn)一步推動(dòng)了一些歐佩克成員國(guó)承諾到2024年底自愿減少166萬(wàn)桶/日的原油產(chǎn)量。

　　俄羅斯官方通訊社塔斯社(Tass)援引俄羅斯副總理、前能源部長(zhǎng)諾瓦克的話稱，俄羅斯將繼續(xù)減產(chǎn)30萬(wàn)桶/日。

　　諾瓦克說(shuō)，該決定“旨在加強(qiáng)歐佩克 國(guó)家采取的預(yù)防措施，以維持石油市場(chǎng)的穩(wěn)定和平衡”。

　　市場(chǎng)對(duì)這些減產(chǎn)延長(zhǎng)的反應(yīng)迅速而顯著：WTI原油價(jià)格飆升至88.07美元/桶，創(chuàng)下至少自2022年11月中旬以來(lái)的最高水平。這一價(jià)格飆升鞏固了原油的勢(shì)頭，自2023年6月底以來(lái)，原油價(jià)格上漲了30%，堅(jiān)定地確立了牛市階段。布倫特原油期貨價(jià)格隨后自去年11月以來(lái)首次突破90美元/桶，日內(nèi)最高觸及91.15美元/桶。

　　沙特常喜歡給石油交易商帶來(lái)驚喜，給油價(jià)帶來(lái)額外的提振，而隨著今日該國(guó)供應(yīng)削減的延長(zhǎng)，它再次給市場(chǎng)注入動(dòng)力，油價(jià)進(jìn)一步上漲的勢(shì)頭正在形成。此前石油觀察人士已預(yù)計(jì)，沙特將把今年夏天實(shí)施的每天100萬(wàn)桶的限產(chǎn)措施延長(zhǎng)至10月份。然而，令人驚訝的是，沙特承諾將繼續(xù)削減，且不僅僅是一個(gè)月，而是一直到今年年底。

　　有分析指出，備受關(guān)注的原油價(jià)格50日和200日移動(dòng)均線最近趨于一致，形成黃金交*，這是一種技術(shù)信號(hào)，通常與進(jìn)一步上漲的潛力有關(guān)。