這個時代不買黃金就是“等死”

　　自從2008年金融危機(jī)之后，全球貨幣市場突然增加的流動性給整個資本市場釀造了眾多大波動行情，再加上全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程和信息化程度的提高，世界上任何一個角落發(fā)生問題，都會直接或間接的影響到全球市場。

　　從熱炒美聯(lián)儲量化寬松貨幣政策，到追逐歐洲債務(wù)危機(jī)，再到關(guān)注東亞局勢、人民幣匯率，目前又出現(xiàn)了中東事件，每一次“突變”對黃金市場的影響都舉足輕重，從而投資者將這些事件歸納為影響黃金價格走勢的主要因素，并進(jìn)行著樂此不疲的方向判斷。其實不然，黃金價格從四十年前的40美元每盎司漲到現(xiàn)在的1400美元每盎司，期間，地緣政治和金融風(fēng)暴等對黃金價格走勢的影響到底多大，恐怕沒有一個經(jīng)濟(jì)學(xué)家敢去肯定，更不用說投資者了。

　　自從人類有了信用的交換，借貸和償還的金融活動就一直延續(xù)，并不斷的被創(chuàng)新。主權(quán)信用貨幣的重要性正是因為它可以將信用變成一種權(quán)利，來方便和滿足社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。但人的懶惰和自人類誕生以來沿襲至今，并沒有發(fā)生任何改變，這也使得人類的發(fā)展有了一個基本的規(guī)律，就是什么樣的制度能夠激勵人們更多的勞動，又在很大程度規(guī)避懶惰和過分的自私，這樣的制度就會成為推動社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提。信用貨幣市場的發(fā)展正驗證了這一點(diǎn)，荷蘭盾、英鎊、法郎、馬克、日元、美元、歐元，再到人民幣，為什么會貶值，而貶值又為什么不可逆，無論如何爭辯，答案是唯一的，因為貨幣是債務(wù)人發(fā)的，債務(wù)人永遠(yuǎn)希望貨幣不值錢。黃金作為非信用資產(chǎn)，和其他一些商品一樣，屬于信用貨幣的守護(hù)神，如果信用不斷擴(kuò)張，黃金及相關(guān)商品價格就會以暴漲來遏制這種擴(kuò)張。目前來看，能夠長期遏制信用肆意膨脹的商品，黃金不是唯一，但是其中的佼佼者。

　　為什么說在這樣的時代不買黃金就是“等死”，其背景并不是主權(quán)信用貨幣面臨崩潰，金本位開始復(fù)辟，也不是黃金會出現(xiàn)新的用途，相反的，黃金能夠保衛(wèi)民眾財富的前提是它市場化的進(jìn)程，尤其是商品化程度的完善。

　　黃金、白銀作為貨幣的局限性早已是既定事實。主權(quán)信用貨幣的發(fā)明是一種適時的激勵制度，一種能夠潛意識的讓更多的人去生產(chǎn)自己用不上，別人卻需要的產(chǎn)品。交換所得的信用保管方便、流通成本低，可以變賣，也可以用來易物，更可以享受這種信用權(quán)利帶來的滿足感，人類的生產(chǎn)效率從而突飛猛進(jìn)。主權(quán)信用貨幣發(fā)展到今天，已經(jīng)成為一種如同氧氣和水一樣的人類生存必需品，隨著人類對這種資源的透支，可持續(xù)發(fā)展受到了挑戰(zhàn)。因此，從信用貨幣的角度來說，21世紀(jì)最缺的可能是氧氣、水，還有信用。

　　美國作為全球的債務(wù)人，他也是自私的，想減少債務(wù)，一是賴賬不還，二是少還錢。賴賬不還就意味著美國信用破產(chǎn)，國將不國，這似乎是不太可能的。少還錢嘛，債權(quán)人不會同意，唯一的方法就是多印點(diǎn)錢，其實是變相的少還錢。這個道理一度被國際社會承認(rèn)，并以此為借口，對美國信用進(jìn)行著從未間斷的抨擊。但抨擊不會改變一個事實，就是當(dāng)一個國家或個人出現(xiàn)負(fù)債的時候，債務(wù)人最希望的是通貨膨脹，而不是通貨緊縮。如果美國的債務(wù)都是以黃金或某種商品來體現(xiàn)，不是以美元的數(shù)量來計算，當(dāng)美國借債借到一定程度的時候，債主會考慮，他到底有沒有那么多商品還給我，或者說他有沒有能力生產(chǎn)那么多商品還我，一旦債主發(fā)現(xiàn)對方?jīng)]有那么多商品或生產(chǎn)能力的時候，借貸行為就會停止。但當(dāng)這種借貸形式以美元體現(xiàn)的時候，你很難知道他到底能不能還上，你甚至不知道美元從何而來。

　　回到前一個問題，一個國家要想讓自己發(fā)行的信用貨幣持續(xù)堅挺，保持適當(dāng)?shù)耐ㄘ浘o縮狀態(tài)，貨幣發(fā)行方(政府)首先就不能負(fù)債；其次，貨幣發(fā)行方時刻要成為債權(quán)人。這似乎也是不可能的事情，政府需要運(yùn)作，經(jīng)濟(jì)需要增長，沒有負(fù)債，就無法形成信用體系，就沒有收入、沒有市場。所以，以可持續(xù)的負(fù)債形式來運(yùn)作政府是合理的，政府用各種手段去完善債務(wù)市場也是一種必然。在金本位、銀本位等取締后，信用貨幣市場的標(biāo)的發(fā)生了紊亂，作為債務(wù)人及貨幣發(fā)行方，制造通貨膨脹是一種不可逆的規(guī)律�？梢哉f主權(quán)信用貨幣的發(fā)展史，就是一部貨幣的貶值史，盡管貶的方法各有不同，其結(jié)果卻大同小異。

　　黃金作為貨幣的時代已經(jīng)過去，這一點(diǎn)不需要“強(qiáng)盜邏輯”做無謂的論證，也不需要舉例或等待證實，因為當(dāng)電話替代了“飛鴿傳書”、信用卡替代了厚重的現(xiàn)金，全球化及信息化已經(jīng)將黃金作為貨幣的歷史擋在了20世紀(jì)。黃金作為商品的時代剛剛開始，而黃金作為商品的作用可能更加令貨幣市場膽寒，這種殺傷力甚至要高于將黃金當(dāng)做貨幣的時候，因為市場撮合出來的權(quán)威更具有公信力和威懾力。之前很多專家認(rèn)為金本位的回歸是對黃金價值的認(rèn)可，這種觀點(diǎn)不但荒謬，而且無知。對于信用制造者來說，黃金是敵人，但對于信用需求方來說，黃金是“守護(hù)神”，只有黃金被市場和民眾所用，它才是信用的“守護(hù)神”，反之就會起到反作用。將財富換成黃金來囤積縱然不對，把財富與黃金的價值來衡量卻完全沒有錯。買黃金有很多種學(xué)問，其中一個就是你要用什么東西去買黃金。美元？歐元？人民幣？不用考慮，都可以，也必須可以。還一個是用干什么的錢去買黃金，如果是存款，可以，但如果是用創(chuàng)業(yè)或消費(fèi)的錢去買，不可以。筆者所說的不買黃金就是“等死”，其中“等死”的含義，就是誰選擇了存款，就是等死。長期來看，沒有任何一個信用貨幣的存款利息能夠跑贏商品價格增長速度，這一點(diǎn)千萬不要因為某一個時段內(nèi)的加息而忘卻。